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许继电气: 2008年半年度财务报告
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许继电气股份有限公司
二○○八年半年度财务报告
XJ ELECTRIC CO., LTD.
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许继电气股份有限公司 2008年半年度财务报告
财务会计报告（未经审计）
（一）会计报表
1、资产负债表（见附表）
2、利润表及利润分配表（见附表）
3、现金流量表（见附表）
4、所有者权益变动表（见附表）
（二）会计报表附注
1、公司基本情况
（1）历史沿革
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”）成立于1993年3月，发起人是许
昌继电器厂，1997 年 4 月经批准发行社会公众股 5,000 万股，发行后股本为 13,800
万股。1999 年 3 月 12 日本公司股东大会通过《1998 年度利润分配方案》，本公司以
1998 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股送 5 股，共送 6,900 万股，于 1999 年 4
月完成。1999 年 9 月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）91 号文复审
核准，向全体股东配售 2,942 万股普通股，截至 1999 年 10 月 25 日配股完成。上述
送配方案完成后，实际增加股本9,842万元，资本公积28,770万元，共计38,612万
元，此次变更后本公司股本为 23,642 万元。2000 年 4 月 20 日，以 1999 年末总股本
为基数，每10股送2股，同时用资本公积每10股转增4股，至此，本公司的总股本
达到37,827.2万股。
（2）行业性质
公司所属的行业性质为输配电及控制设备制造业。
（3）经营范围
本公司的主营业务范围为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动
化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制、电力管理信息系统、电力市
场技术支持系统、继电保护及自动化控制装置、继电器、电子式电度表、中压开关及
开关柜、变压器、箱式变电站和电缆桥架等。
（4）公司组织构架
公司的组织构架包括母公司和许继变压器有限公司、许昌许继电子有限公司、许
继日立电气有限公司、河南许继仪表有限公司、珠海许继电气有限公司、珠海许继芝
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电网自动化有限公司、成都交大许继电气有限公司、新疆新能许继自动化有限公司、
许昌许继软件技术有限公司、上海许继电气有限公司、北京许继电气有限公司、许继
昌达电网制造有限公司、山东许继科华自动化有限公司、许继德理施尔电气有限公司、
珠海经纬电气有限公司、许昌许继印制板有限公司、许继金属表面处理有限公司、许
昌许继精密机加工有限公司、许昌许继电联接有限公司、辽宁许继电气有限公司、许
昌许继派尼美特电缆桥架有限公司、西安许继自动化有限公司、西安西开高压电气股
份有限公司等家子公司。本报告期前15家子公司为控股子公司并纳入合并范围；最后
3家为参股子公司成本法核算；其他5家子公司母公司对其具有重大影响采用权益法核
算。
2、会计政策、会计估计和前期差错
（1）遵循企业会计准则的声明
公司基于以下编制基础编制的财务报表符合《企业会计准则》的规定和要求，真
实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（2）财务报表的编制基础
根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》（财
会[2006]3 号）等规定，公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企
业会计准则》。
公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的
有关规定进行确认和计量，在此基础上编制公司的财务报表。
（3）会计期间
公司以公历1月1日至12月31日为一个会计期间。
（4）记账本位币
公司记账本位币为人民币。
（5）计量属性在本年度发生变化的报表项目及其采用的计量属性
公司资产计量原则采用历史成本法，资产按购置时支付的现金或者现金等价物的
金额，或者按购置资产时所付出的对价的公允价值计量。资产如果发生减值，则按
照相关规定计提相应的减值准备。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者
资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期
需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公司财务报表项目的计量属性除按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计
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准则》的规定对年初的相关项目进行了调整外，本年度未发生变化。
（6）现金等价物的确认标准
公司在编制现金流量表时，将持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。
（7）发生外币交易时及资产负债表日的折算和汇兑损益处理的方法
公司涉及外币的经济业务，外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期
汇率将外币金额折算为记账本位币金额；在资产负债表日，对外币货币性项目，采
用资产负债表日即期汇率折算；因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资
产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外
币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；
采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金
额的差额，计入当期损益。
期末，公司对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债
项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其
他项目采用发生日的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的
影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影
响”项目反映。
由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下单独列示“外币
报表折算差额”项目反映。
（8）金融资产和金融负债的分类、确认与计量方法
①金融资产及金融负债的分类
公司金融资产在初始确认时划分为下列四类：a、以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产；b、持有至到期投资；c、贷款和应收款项；d、可供出售金融资
产。
公司金融负债在初始确认时划分为下列两类：a、以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债；b、其他金融负债。
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②金融工具的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足
下列条件之一的，终止确认：a、收取该金融资产现金流量的合同权利终止。b、该金
融资产已转移，且符合《企业会计准则第23 号—金融资产转移》规定的金融资产终
止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部
分。
公司初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损
益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支
出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费
用。
③金融资产和金融负债的公允价值确定方法
A、存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
B、金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
④减值测试方法和减值准备计提方法
A、公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以
外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减
值准备。
B、公司金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
债务人发生严重财务困难；债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违
约或逾期等；债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人
作出让步；权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；其他表明金融资产
发生减值的客观证据。
C、公司对金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关（如债务人的信用评级已提高等），原确认
的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假
定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
⑤金融资产转移的确认依据和计量方法
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A、公司金融资产转移的确认
公司金融资产转移，包括下列两种情形：a、将收取金融资产现金流量的权利转
移给另一方；b、将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，
并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：第一．从该
金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。第二．根据合同
约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流
量的保证。第三．有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止
确认该金融资产。
B、公司金融资产转移的计量
金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期
损益：a、所转移金融资产的账面价值；b、因转移而收到的对价，与原直接计入所
有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）
之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，应当将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：a、终止确认部分的账面价值；b、终止确
认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
(9)应收账款坏账准备的确认标准、计提方法
公司坏账确认标准为：①债务人破产或者死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无
法收回的应收款项；②债务人逾期未履行其偿债义务，且具有明显特征表明无法收回
的应收款项；③因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年并且确定不能收回，报经公
司董事会批准后列作坏账的应收款项。
应收款项坏账准备的计提方法：
在资产负债表日，公司对单项金额重大或符合重要性原则的应收款项单独进行
减值测试，经测试有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于
其账面价值的差额确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备；对单项测试未发生
减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分
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为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值
损失并计提坏账准备，具体如下：
账龄 1年以内 1-2年 2-3年 3-5年 5年以上
计提比例 4% 6% 10% 30% 50%
公司与合并会计报表子公司之间及合并会计报表子公司相互之间发生的应收款
项，因合并会计报表时予以抵销，不计提坏账准备。
(10)存货核算的方法
公司存货按照核算项目分为原材料、低值易耗品、包装物、库存商品（包括库
存的外购商品、自制商品产品、自制半成品等）、在产品、委托加工物资等。
库存原材料日常采用计划成本核算，按大类分设“材料成本差异”，期末根据
领用或发出的存货按其应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本。
产成品按实际成本计价，发出时采用加权平均法结转销售成本。
低值易耗品采用五五摊销法。
公司存货实行永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损
益。
期末，在对存货进行全面盘点的基础上, 对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时
或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提
取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额确定。
(11)投资性房地产的核算方法
公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或二者兼有而持有的房地产，
在同时满足下列条件时予以确认：
①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业。
②该投资性房地产的成本能够可靠计量。
(12)、固定资产的核算方法：
①固定资产的确认标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的且使
用寿命超过一个会计年度的资产。
②固定资产的分类：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备及其他
③固定资产取得计价
一般采用实际成本计价。
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购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定
资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定
其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差
额，计入当期损益；
在非货币性交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量
的前提下，非货币性交易换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入
账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货
币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成
本，不确认损益。
④固定资产折旧年限、净残值：
种类 使用年限 净残值率 折旧率
房屋建筑物 50-30年 5% 1.9%-3.17 ％
机器设备 30-10年 5% 3.23%-9.5%
运输设备 10-5年 5% 9.5%-19%
电子设备 10-5年 5% 9.5%-19%
其他设备 10-5年 5% 9.5%-19%
⑤固定资产的折旧：从其达到预定可使用状态的次月起，采用按平均年限法计
提折旧。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧，部分计提减值准备的固
定资产按照扣除已提取减值准备后的余额计提折旧。
（13）在建工程的核算方法
按工程达到预定可使用状态前实际发生的支出确定为工程成本；在建工程结转为
固定资产的时点为在建工程达到预定可使用状态。
（14）无形资产计价和摊销方法
公司无形资产按照实际成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条
件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17 号－借
款费用》应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。无形资产为使用寿命
有限的，其使用寿命的确定依据各项无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规
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定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者，合同、法律均未规定年限的，而
且也无法通过其他方式预计使用寿命的，按不超过10年确认。
公司对使用寿命有限的无形资产采用直线法平均摊销，摊销金额计入当期损益。
具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应
扣除已计提的无形资产减值准备累计金额，残值为零。但下列情况除外：①有第三方
承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产。②可以根据活跃市场得到预计残值
信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。
对使用寿命不确定的无形资产不予摊销；但需在每个会计期末对其使用寿命进行
复核，如有证据表明其使用寿命是有限的，需估计其使用寿命，并在使用期限内用直
线法摊销。
（15）资产减值的核算方法
公司需于每期期末对资产进行减值测试。经测试，如资产的可收回金额低于其账
面价值，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失记入
当期损益，同时计提减值准备。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量现值较高者确定。
资产减值损失一经确认，在以后期间不得转回。
公司固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、长期股权投资
减值准备和商誉减值准备的计提方法如下：
①固定资产减值准备的计提方法
期末，对单项固定资产由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，
导致其可收回金额低于账面价值的，并且这种降低的价值在可预计的将来期间内不能
恢复时，按可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。预计的固定
资产减值损失计入当年度损益类账项。对存在下列情况之一的固定资产，按固定资产
单项项目全额计提减值准备：
A、长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；
B、由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；
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C、虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；
D、已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
E、其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。
②在建工程减值准备的计提方法
期末，预计的在建工程减值损失计入当年度损益类账项。对存在下列情况之一
的在建工程，按单项资产的可收回金额低于在建工程账面价值的差额，计提在建工
程减值准备：
A、长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
B、所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利
益具有很大的不确定性；
C、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
③无形资产减值准备的计提方法
对于已被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益受到更大不利影响的或因市值
大幅度下跌，在剩余摊销期内不会恢复的无形资产，按单项预计可收回金额低于账面
价值的差额计提无形资产减值准备。
④长期股权投资减值准备的计提方法
公司在资产负债表日对成本法核算的长期股权投资进行检查，有客观证据表明该
项长期股权投资发生减值的，按个别投资项目的账面余额高于可收回金额的差额计提
减值准备。
⑤商誉减值准备的计提方法
公司对企业合并所形成的商誉，在每年年度终了进行减值测试，减值测试时结合
与其相关的资产组或者资产组组合进行，比较相关资产组或者资产组组合的账面价值
（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
（16）资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入的依据及
相关减值准备的计提依据
资产组产生的主要现金流入独立于其他资产组的现金流入的依据是该资产组能否
独立产生现金流入，如：公司的某一生产线或业务部门等，如果能够独立于其他部门
或单位等形成收入、产生现金流入，或者其形成的收入或现金流入绝大部分独立于其
他部门或者单位、且属于可认定的最小资产组合的，通常将该生产线或业务部门等认
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定为一个资产组。公司将该资产组产生的现金流入作为独立于其他资产或资产组的现
金流入。
资产组的减值准备的计提依据是该资产组的可收回金额低于资产组的账面价值
的差额计提。
资产组的可收回金额按照该资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。资产组的账面价值应当包括相关总部资
产和商誉的价值分摊金额。
（17）长期股权投资的核算方法
①长期股权投资的初始计量
A、公司以企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作
为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积，资本公积不足以冲减的，调整
留存收益；合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资
成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足以冲减的，调
整留存收益。
非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照下述第20项商誉的第2 条确定
的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
B、公司除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，
按照下列规定确定其初始投资成本：
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为
初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准
则第7 号－非货币性资产交换》确定。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号
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－债务重组》确定。
②长期股权投资的后续计量
A、公司对下列长期股权投资采用成本法核算：
持股在50%以上的控股子公司或能够对被投资单位实施控制的其他长期股权投
资；
持股在20% （含20% ）以上或不足20% 但不具有共同控制或重大影响的长期股权
投资，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价，追加或收回投资
应当调整长期股权投资的成本，被投资单位宣告分派的现金股利或利润则确认为当
期投资收益。
B、公司对持股在20%以上（含20%）的或不足20% 但具有共同控制或重大影响的
长期股权投资，采用权益法核算。
公司因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在
活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当改按成本法核
算，并以权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，应
当改按权益法核算，并以成本法下长期股权投资的账面价值作为按照权益法核算的
初始投资成本。
C、处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变
动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转
入当期损益。
（18）借款费用的核算方法
公司借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额等。为购建或生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以当期
实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行
暂时性投资而取得的投资收益后的金额，确认为专门借款利息费用的资本化金额。
为购建或生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的
利息金额按照符合资本化条件的累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权
平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。
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符合资本化条件的资产，包括需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到
预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不应超过当期相关借款实际
发生的利息金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费
用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生
的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（19）股份支付的核算方法
公司股份支付指为获取职工和其他方提供服务授予权益工具或者承担以权益工
具为基础确定的负债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计
量。
以现金结算的股份支付，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负
债的公允价值计量。
上述公允价值如存在活跃市场中报价的以活跃市场中的报价确定；如不存在活跃
市场的，则采用估值技术确定，估值技术包括参考熟悉市场情况并自愿交易各方最近
进行市场交易中使用的价格、参考实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。选用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：
A、期权的行权价格；
B、期权的有效期；
C、标的股份的现行价格；
D、股价预计波动率；
E、股份的预计股利；
F、期权有效期内的无风险利率。
（20）收入的确认方法
①销售商品：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没
有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收
入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生
的成本能够可靠地计量。
②提供劳务：企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采
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用完工百分比法确认提供劳务收入。
③让渡资产使用权：相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计
量。
（21）确认递延所得税的依据
公司所得税采用资产负债表债务法进行所得税核算。公司在取得资产、负债时即
确定其计税基础；在资产负债表日，以资产负债表为基础，相关的资产、负债的账面
价值与税法规定的计税基础存在差异的，按照税法的规定计算确认所产生的递延所得
税资产或递延所得税负债，并将其影响数计入当期的所得税费用。
（22）商誉的核算方法
公司商誉是在非同一控制下的企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本区别下列情况确
定：
①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方
的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
②通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
③购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用应当计入企业合并成本。
④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果
估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方将其计
入合并成本。
（23）合并报表的编制方法
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，公司将直接或通过子公司
间接拥有被投资单位半数以上表决权或拥有被投资单位半数以下表决权、但同时能够
满足下列条件之一的子公司纳入合并财务报表的合并范围。
①通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决
权；
②根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；
③有权任命被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；
④在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权
益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。在合并时，已将子公司的会计
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政策、会计期间进行行调整并保持一致。
（24）职工薪酬的核算方法
公司的职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其
他相关支出。包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、养老
保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经
费和职工教育经费，非货币性福利，解除劳动关系给予的补偿以及其他与获得职工提
供服务相关的支出等。
公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除
劳动关系外，根据职工提供服务的收益对象，计入相关费用或资产。
公司按照当地政府规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老
保险、医疗保险、住房公积金及其他的社会保障，相应的支出计入当期生产成本或费
用。
（25）政府补助的核算方法
公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产称为政府补助，但不包括政府作
为所有者投入的资本。公司取得的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关
的政府补助。
公司将与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命期内平均
分配，计入当期损益，但按照名义金额计量的政府补助则直接计入当期损益。与收益
相关的政府补助，如果用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为相关递延
收益，并在确认相关费用期间计入当期损益；如果用于补偿公司已发生的相关费用或
损失的，直接计入当期费用。
公司已确认的政府补助需要返还的，如果存在相关递延收益的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；如果不存在相关递延收益的，直接计入当期损
益。
（26）预计负债的核算方法
公司发生对外提供担保、已贴现商业承兑汇票、未决仲裁、未决诉讼等形成的或
有事项相关的事项同时符合以下条件时，将其确认为预计负债：
①该义务是公司承担的现时义务；
②该义务的执行很可能导致经济利益流出公司；
③该义务的金额能够可靠计量。预计负债按清偿该或有事项所需支出的最佳估计
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数计量。
3、税项
（1）公司本年度执行的法定税率：
税项 计税依据 税率
增值税 商品销售收入 17%
营业税 租赁收入 5%
城市维护建设税 应缴流转税 7%
教育费附加 应缴流转税 3%
企业所得税 应纳税所得额 25%
（2）主要被投资单位2008年度企业所得税税率：
许继变压器有限公司 25%
许昌许继电子有限公司 25%
许继日立电气有限公司 0
河南许继仪表有限公司 25%
珠海许继电气有限公司 * 18%
珠海许继芝电网自动化有限公司 * 18%
成都交大许继电气有限公司 * 15%
新疆新能许继自动化有限公司 25%
许昌许继软件技术有限公司 * 12.5%
上海许继电气有限公司* 25%
北京许继电气有限公司 * 25%
珠海经纬电气有限公司 * 0%
许继德理施尔电气有限公司 0
许继昌达电网制造有限公司 25%
山东许继科华自动化有限公司* 25%
（3）上述带*的8家子公司被评为软件企业，其经过认定的软件产品可以享受有关
软件产业的优惠政策，即销售软件产品的增值税额超过3%的部分经审批可“即征即
退”，返还的增值税计入营业外收入。
（4）其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。
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4、企业合并及合并财务报表
（1）截至2008年6月30日，受公司控制的子公司情况如下：
本公司 本公司合计
公司名称 注册地址 业务性质 注册资本 合计持 拥有的表决
股比例 权比例
许继变压器有限公司 河南省许昌市 生产及销售 RMB3,900万元 75% 75%
许昌许继电子有限公司 河南省许昌市 生产及销售 RMB3,264万元 43.45% 43.45%
许继日立电气有限公司 河南省许昌市 生产及销售 RMB4,140万元 75% 75%
河南许继仪表有限公司 河南省许昌市 生产及销售 RMB1,399万元 50% 50%
珠海许继电气有限公司 广东省珠海市 生产及销售 RMB800万元 70% 70%
珠海许继芝电网自动化有限
广东省珠海市 生产及销售 RMB2,000万元 41% 41%
公司
成都交大许继电气有限公司 四川省成都市 生产及销售 RMB2,000万元 51% 51%
新疆新能许继自动化有限公司 新疆自治区 生产及销售 RMB500万元 49% 49%
许昌许继软件技术有限公司 河南省许昌市 生产及销售 RMB3,000万元 90% 90%
上海许继电气有限公司 上海市 生产及销售 RMB2,000万元 50% 50%
北京许继电气有限公司 北京市 生产及销售 RMB1,500万元 80% 80%
许继昌达电网制造有限公司 广东省深圳市 生产及销售 RMB1,000万元 87% 87%
山东许继科华自动化有限公
山东省济南市 生产及销售 RMB300万元 80% 80%
司
许继德理施尔电气有限
河南省许昌市 生产及销售 RMB1,500万元 65% 65%
公司
珠海经纬电气有限公司 广东省珠海市 生产及销售 RMB1,000万元 70% 70%
（2）其他相关资料
控股的子公司名称 经营范围 企业性质 法定代表人
许继变压器有限公司 变压器 有限责任公司 王纪年
许昌许继电子有限公司 保护装置 有限责任公司 王纪年
许继日立电气有限公司 保护控制 有限责任公司 王纪年
河南许继仪表有限公司 电能仪表 有限责任公司 王纪年
珠海许继电气有限公司 自动化控制 有限责任公司 王纪年
珠海许继芝电网自动化有限公司 配电自动化 有限责任公司 增田文雄
成都交大许继电气有限公司 电铁保护控制 有限责任公司 王纪年
新疆新能许继自动化有限公司 电力自动化 有限责任公司 李 敏
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许昌许继软件技术有限公司 软件开发 有限责任公司 王纪年
上海许继电气有限公司 电力自动化 有限责任公司 王纪年
北京许继电气有限公司 技术开发 有限责任公司 王纪年
许继昌达电网制造有限公司 电力设备 有限责任公司 王纪年
山东许继科华自动化有限公司 继电保护 有限责任公司 王纪年
许继德理施尔电气有限公司 开关设备 有限责任公司 李富生
珠海经纬电气有限公司 软件开发 有限责任公司 马保州
5、财务报表项目附注
（1）货币资金
①组成情况如下：
项 目 2008 年 6 月 30 日 2007 年 12 月 31 日
现金 2,478,151.48 2,088,433.75
银行存款 843,755,679.42 939,357,577.88
其他货币资金 57,041,742.51 53,922,034.60
合计 903,275,573.41 995,368,046.23
②货币资金余额有 51,085,810.95 元保证金。
（2 ）应收票据
种 类 2008 年 6 月 30 日 2007 年 12 月 31 日
商业承兑汇票 393,240.00
银行承兑汇票 14,787,785.99 39,316,530.30
合 计 15,181,025.99 39,316,530.30
应收票据期末金额中，无应收持有本公司 5% 以上股份的股东单位票据。
（3 ）应收账款
①账龄分析如下：
2008 年 6 月 30 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 1,097,313,600.50 70.89% 32,466,176.65 1,064,847,423.85
1-2 年 208,071,981.03 13.44% 9,756,955.18 198,315,025.85
2-3 年 88,323,862.93 5.71% 7,574,390.19 80,749,472.74
3 年以上 154,271,890.86 9.96% 46,866,336.34 107,405,554.52
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合 计 1,547,981,335.32 100.00% 96,663,858.36 1,451,317,476.96
2007 年 12 月 31 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 958,088,248.96 73.29% 32,466,176.65 925,622,072.31
1-2 年 183,910,802.18 10.82% 9,756,955.18 174,153,847.00
2-3 年 82,668,025.59 5.98% 7,574,390.19 75,093,635.40
3 年以上 147,712,704.28 9.91% 46,866,336.34 100,846,367.94
合 计 1,372,379,781.01 100.00% 96,663,858.36 1,275,715,922.65
②应收账款期末余额较上年末余额增加 175,601,554.31 元，比例为 13.76％。
③应收账款期末余额中，无应收持有公司 5%以上（5％）股份的股东单位的往来
款项。
④应收账款期末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占应收账款总额的比例如
下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金 额 比例 金 额 比例
187,260,606.14 12% 174,720,100.66 13%
（4 ）预付账款
①账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
账 龄
金 额 比例 金 额 比例
1 年以内 193,305,416.80 62.03% 196,890,577.06 61.79%
1-2 年 108,856,218.00 34.93% 112,975,252.30 35.45%
2-3 年 7,797,780.63 2.50% 7,310,354.98 2.29%
3 年以上 1,690,382.50 0.54% 1,484,870.36 0.47%
合 计 311,649,797.93 100.00% 318,661,054.70 100.00%
②预付账款期末余额较上年末余额减少 7,011,256.77 元，比例为 2 % 。
③预付账款期末余额中，无持有本公司 5% 以上股份的股东单位款项。
④预付账款期末金额中，前五名欠款客户的金额合计及占预付账款总额的比
例如下：
2008年6月30 日 2007年12月31 日
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金 额 比例 金 额 比例
99,472,778.85 32% 167,464,069.19 53%
⑤账龄超过 1 年的预付账款共计 118,344,381.13 元，主要原因是部分尾款尚未
结清或票据不全，导致公司尚未办理正式结算手续而暂挂账。
(5)其他应收款
①账龄分析如下：
2008 年 6 月 30 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 100,940,955.80 86.53% 2,520,322.59 98,420,633.21
1-2 年 6,984,480.24 5.99% 213,361.77 6,771,118.47
2-3 年 3,345,226.36 2.87% 63,278.38 3,281,947.98
3 年以上 5,386,554.64 4.61% 1,156,178.98 4,230,375.66
合 计 116,657,217.04 100.00% 3,953,141.72 112,704,075.32
2007 年 12 月 31 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 75,264,116.14 84.94% 2,520,322.59 72,743,793.55
1-2 年 3,755,029.50 4.24% 213,361.77 3,541,667.73
2-3 年 5,927,668.54 6.69% 63,278.38 2,864,390.16
3 年以上 3,661,340.76 4.13% 1,156,178.98 5,505,161.78
合 计 88,608,154.94 100.00% 3,953,141.72 84,655,013.22
②其他应收款期末余额较上年末余额增加 28,049,062.10 元，比例为33.13%，
主要原因是备用金借款增加。
③其他应收款期末余额中，无应收持有公司 5% 以上（5 ％）股份的股东单
位的往来款项。
④其他应收款期末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占其他应收款总额
的比例如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
20
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金 额 比 例 金 额 比 例
63,975,950.52 55% 48,261,433.61 54%
（6 ）存货及存货跌价准备
2008年6月30日 2007年12月31日
项 目 跌价 跌价
金 额 净 值 金 额 净 值
准备 准备
在产品 466,780,288.27 466,780,288.27 380,006,504.03 380,006,504.03
原材料 195,082,467.65 195,082,467.65 137,345,929.96 137,345,929.96
包装物 1,182,609.23 1,182,609.23 23,949.11 23,949.11
低值易耗品 36,899.00 36,899.00 268,638.84 268,638.84
库存商品 461,678,030.30 461,678,030.30 437,003,758.74 437,003,758.74
自制半成品 3,168,536.61 3,168,536.61 387,311.07 387,311.07
发出商品 1,251,235.25 1,251,235.25 95,827.57 95,827.57
委托加工物
16,798,387.74 16,798,387.74 3,159,630.23 3,159,630.23
资
其他 0.00 0.00 2,905,569.89 2,905,569.89
合 计 1,145,978,454.05 1,145,978,454.05 961,197,119.44 961,197,119.44
（7 ）长期股权投资
①投资组成情况：
2008年6月30日 2007年12月31日
类 别 减值 减值
长期投资 投资净额 长期投资 投资净额
准备 准备
长期股权投资 15,952,258.65 15,952,258.65 17,197,176.77 17,197,176.77
其中：对其他企业投
15,952,258.65 15,952,258.65 17,197,176.77 17,197,176.77
资
合 计 15,952,258.65 15,952,258.65 17,197,176.77 17,197,176.77
②其他股权投资本期增减变动情况如下：
被投资单位名称 投资比例 2007年12月31 日 本期增加 本期减少 2008年6月30 日
许昌许继印制板有限公
30.95% 806,370.20 389,945.81 1,196,316.01
司
许继金属表面处理有限
39% 940,150.06 139,235.22 176,000.00 903,385.28
公司
许昌许继电联接有限公 30.55% 734,863.35 65,360.09 800,223.44
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司
辽宁许继电气有限公司 35% 9,219,413.72 -217,066.39 9,002,347.33
山西晋能许继自动化公
40% 1,453,292.66 1453,292.66 0.00
司
西安许继自动化有限公
37% 208,022.43 208,022.43
司
西安西开高压电气股份
0.38% 1,000,000.00 1,000,000.00
有限公司
许昌许继派尼美特电缆
20% 1,987,912.52 1,987,912.52
桥架有限公司
许昌许继精密机加工有
27.28% 583,151.83 54,899.81 48,000.00 590,051.64
限公司
济南六方智能科技有限
48% 264,000.00 264,000.00
公司
合 计 17,197,176.77 432,374.54 1,677,292.66 15,952,258.65
③其他股权投资企业的有关信息
本公司合计
本公司合计
公司名称 注册地 经营范围 注册资本 享有的表决
持股比例
权比例
许昌许继印制板有限公司 河南省许昌市 印制板 135 万元 30.95% 30.95%
许继金属表面处理有限公
河南省许昌市 表面处理 39% 39%
司 280 万元
接线端子、辅助开
许昌许继电联接有限公司 河南省许昌市 30.55% 30.55%
关 203 万元
辽宁许继电气有限公司 辽宁省沈阳市 继电保护 2000 万元 35% 35%
山西晋能许继自动化有限
山西省太原市 电力保护 40% 40%
公司 500 万元
西安许继自动化有限公司 陕西省西安市 电力自动化 135 万元 37% 37%
西安西开高压电气股份有
陕西省西安市 高压断路器 0.38% 0.38%
限公司 17400 万元
许昌许继派尼美特电缆桥
河南省许昌市 电缆桥架 20% 20%
架有限公司 600 万元
许昌许继精密机加工有限
河南省许昌市 机械加工 27.28% 27.28%
公司 220 万元
济南六方智能科技有限公
山东省济南市 25万元 48% 48%
司
④其他股权投资企业的财务信息
22
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
许继电气股份有限公司 2008年半年度财务报告
被投资单位名称 期末资产总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
许昌许继印制板有限公司 15,408,273.67 14,576,628.56 10,493,286.67 1,259,921.85
许继金属表面处理有限公司 9,815,835.10 8,372,925.46 9,623,228.54 357,013.39
许昌许继电联接有限公司 12,869,029.36 5,911,843.13 7,780,684.76 213,944.65
辽宁许继电气有限公司 65,118,243.27 27,325,201.66 27,659,782.02 -620,189.68
许昌许继精密机加工有限公司 5,744,732.65 3,849,190.90 6,353,141.14 201,245.63
（8 ）固定资产、累计折旧及减值准备
本期增减变动情况：
固定资产原价 2007年12月31 日 本期增加 本期减少 2008年6月30 日
房屋建筑物 622,599,678.42 167,070.14 1,556,627.04 621,210,121.52
机器设备 449,709,488.36 4,950,644.87 2,960,102.57 451,700,030.66
电子设备 132,837,987.12 3,648,401.30 1,645,477.19 134,840,911.23
运输工具 13,284,278.83 436,033.00 10,800.00 13,709,511.83
其他设备 10,238,301.23 21,577.00 11,340.00 10,248,538.23
合 计 1,228,669,733.96 9,223,726.31 6,184,346.80 1,231,709,113.47
累计折旧 2007年12月31 日 本期增加 本期减少 2008年6月30 日
房屋建筑物 132,884,823.63 9,384,398.77 137,201.44 142,132,020.96
机器设备 215,764,236.96 17,825,308.88 1,883,431.51 231,706,114.33
电子设备 86,675,300.68 7,199,155.84 1,254,326.69 92,620,129.83
运输工具 9,062,560.96 375,456.61 10,800.00 9,427,217.57
其他设备 7,269,647.91 334,025.48 7,728.00 7,595,945.39
合 计 451,656,570.14 35,118,345.58 3,293,487.64 483,481,428.08
减值准备 2007年12月31 日 本期增加 本期减少 2008年6月30 日
房屋建筑物
机器设备 31,409,753.02 31,409,753.02
电子设备
运输工具
其他设备
合 计 31,409,753.02 31,409,753.02
固定资产净额 745,603,410.81 716,817,932.37
（9 ）在建工程
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①增减变动情况：
转入固
工程名称 2007年12月31日 本期增加数 本期其他减少 2008年6月30日
定资产
微机成套测试系统 48,279.80 48,279.80
直流输电 4,233,250.19 7,850.00 4,241,100.19
西厂区天桥 50,000.00 50,000.00
电工城 96,764,999.20 2,670,050.00 99,435,049.20
生产箱式变电站及
25,100,000.00 25,100,000.00
控制设备建设项目
自适应光学电流互
25,000,000.00 25,000,000.00
感器建设项目
特高压工程 7,300,000.00 5,741,898.53 13,041,898.53
风力发电项目 550,000.00 550,000.00
合 计
158,496,529.19 8,969,798.53 167,466,327.72
②截至本报告日，公司在建工程项目中未发现有减值事项发生，故未计提在
建工程减值准备。
（10）无形资产
①增减变动情况如下：
取得 2007年 2008年
项 目 原始金额 本期增加 本期摊销 累计摊销 剩余年限
方式 12月31日 6月30日
外购 10,310,973.00 9,808.32 1,279.34 10,302,444.02 8,528.98 2 年
场地使用权
专有技术 8 年 8 个月
外购 25,518,390.30 20,258,264.30 1,073,463.98 6,333,589.98 19,184,800.32
电力及一般产业用
保护控制产品、监视 外购 12,002,418.00 4,092,834.96 622,160.54 8,531,743.58 3,470,674.42 2 年 11 个月
控制产品技术
外购 270,000.00 13,500.00 13,500.00 270,000.00 0.00 0
西安森源技术
外购 1,346,638.91 200,606.16 66,868.80 1,212,901.55 133,737.36 10 个月
东芝柱上开关技术
外购 639,546.19 86,109.92 32,291.34 585,727.61 53,818.58 1 年2 个月
配电开关技术
计算机辅助设计系 4 年 1 个月
外购 181,000.00 79,676.77 9,019.98 110,343.21 70,656.79
统
外购 5,113,732.02 3,195,326.24 262,368.84 2,180,774.62 2,932,957.40 4 年3 个月
Doubletree 系统
外购 2,406,675.00 1,738,102.95 119,065.20 787,637.25 1,619,037.75 6 年4 个月
金蝶财务软件
外购 3,900,000.00 2,939,166.41 195,000.00 1,155,833.59 2,744,166.41 5 年7 个月
EPR 软件
EDM 工程图档管理系 外购 55,000.00 38,042.03 2,749.98 19,707.95 35,292.05 6 年 5 个月
统
VISUAL STUDIO 中文 外购 33,300.00 23,032.50 1,665.92 11,933.42 21,366.58 6 年 5 个月
开发版
24
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智能化计算机辅助 6 年 8 个月
外购 140,233.36 70,233.36 4,900.02 74,900.02 65,333.34
工艺设计设计系统
外购 550,816.66 390,313.54 27,551.58 188,054.70 362,761.96 6 年 8 个月
MS-License 软件
TOSCAN-D3000C 配电
自动化系统专有技外购 5,644,593.04 1,330,837.63 125,511.24 4,439,266.65 1,205,326.39 5 年 1 个月
术
外购 1,070,770.63 669,824.79 26,916.84 58,266.78 405,378.94 638,474.85 8 年 1 个月
其他
合 计 69,184,087.11 35,135,679.88 26,916.84 2,615,663.54 36,637,153.93 32,546,933.18
②截至本报告日，公司无形资产项目中未发现有减值事项发生，故未计提无
形资产减值准备。
（11）递延所得税资产
项 目 2007年12月31 日 本期增加 本期减少 2008年6月30 日
坏账准备 17,643,001.38 17,643,001.38
固定资产减值 3,612,121.60 3,612,121.60
交易性金融资产
合计 21,255,122.98 21,255,122.98
（12）资产减值准备
项 目 2007年12月31 日 本期增加数 本期转回数 本期转销数 2008年6月30 日
坏账准备合计 100,617,000.08 100,617,000.08
存货跌价准备
长期股权投资减值准
备
投资性房地产减值准
备
固定资产减值准备 31,409,753.02 31,409,753.02
在建工程减值准备
生产性生物资产减值
准备
无形资产减值准备
其他
（13）短期借款
借款类别 2008年6月30 日 2007年12月31 日
信用借款 30,250,000.00 113,250,000.00
保证借款 805,000,000.00 1,114,000,000.00
抵押借款 0 60,000,000.00
25
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合 计 835,250,000.00 1,287,250,000.00
（14）应付票据
①组成情况如下：
种 类 2008年6月30 日 2007年12月31 日
银行承兑汇票 220,180,000.00 196,180,000.00
商业承兑汇票
合 计 220,180,000.00 196,180,000.00
②应付票据期末金额中，无应付持有本公司 5% 以上股份的股东单位票据。
（15）应付账款
①账龄分析如下：
2008年6月30 日 2007年12月31 日
账 龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 360,848,923.70 89.04% 377,801,393.70 88.77%
1-2 年 32,033,193.04 7.90% 34,957,566.60 8.21%
2-3 年 6,678,182.13 1.65% 7,506,506.28 1.77%
3 年以上 5,703,881.32 1.41% 5,312,148.86 1.25%
合计： 405,264,180.19 100.00% 425,577,615.44 100.00%
②应付账款期末余额较上年末余额减少 20,313,435.25 元，减少的比例为
4.77 ％。
③应付账款期末余额中，应付持有本公司 5% （含5 ％）以上股份的股东单
位款项 35,092,065.66 元。
④应付账款期末余额中，前五名欠款户的金额合计及占应付账款总额的比例
如下：
2008年6月30 日 2007年12月31 日
金额 比例 金额 比例
65,163,036.74 16% 42,276,577.07 11%
（16）预收账款
①账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
账 龄
金额 比例 金额 比例
26
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1 年以内 122,333,831.13 84.81% 40,281,119.57 77.66%
1-2 年 12,656,533.14 8.77% 6,832,222.34 13.17%
2-3 年 5,864,030.60 4.07% 1,570,084.92 3.03%
3 年以上 3,389,164.15 2.35% 3,187,448.06 6.14%
合计： 144,243,559.02 100% 51,870,874.89 100%
②预收账款期末余额较上年末余额增加 92,372,683.63 元，增加的比例为
178.08％，增加原因主要系公司预收客户货款增加。
③预收账款期末余额中，无应付持有本公司 5% （含5 ％）以上股份的股东
单位款项。
④预收账款期末余额中，前五名欠款户的金额合计及占预收账款总额的比例
如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例 金额 比例
45,868,282.40 31.80% 23,143,440.52 45%
（17）应付职工薪酬
项 目 2007年12月31日 本期增加额 本期支付额 2008年6月30日
一、工资、奖金津贴和补贴 31,752,525.48 101,809,955.74 102,404,447.42 31,158,033.80
二、职工福利费 18,883,105.48 1,121,260.55 4,151,626.98 15,852,739.05
三、社会保险费 44,099,814.33 20,485,806.45 37,838,177.02 26,747,443.76
其中：1、医疗保险费 4,951,103.42 2,418,570.36 6,070,750.36 1,298,923.42
2、基本养老保险费 36,058,974.73 15,860,878.16 27,554,698.36 24,365,154.53
3、失业保险费 1,959,070.71 1,646,831.12 3,084,059.18 521,842.65
4、工伤保险费 66,910.93 110,365.69 163,207.28 14,069.34
5、生育保险费 226,688.38 279,363.91 333,163.47 172,888.82
四、住房公积金 4,353,281.91 2,770,134.31 6,088,687.24 1,034,728.98
五、工会经费和职工教育经
费 1,730,364.55 1,674,947.76 1,511,440.15 1,893,872.16
六、职工奖励及福利基金 4,430,893.20 0.00 1,517,437.00 2,913,456.20
七、因解除劳动关系给与的补
贴 0 3,000.00 3,000.00 0.00
八、其他 143,239.00 232,571.36 313,457.77 62,352.59
其中：以现金结算的股份支
付 0 0.00 0.00 0.00
合 计 105,393,223.95 128,097,676.17 153,828,273.58 79,662,626.54
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（18）应交税费
项 目 适用税率 2008年6月30 日 2007年12月31 日
企业所得税 25%、18% -26,718,820.91 -16,992,589.32
增值税 17% -532,131.47 26,597,043.33
营业税 97,438.63 184,020.87
城建税 7% 765,591.46 2,046,377.96
房产税 837,714.38 865,524.98
土地使用税 998,573.17 811,251.26
个人所得税 -746,748.06 -880,227.41
教育费附加 3% 315,799.59 887,500.14
堤围防护费 0.05% 31,462.67 32,333.11
河道管理费 1% 0.00 8,875.66
其他 30,454.20 1,596,876.06
合 计 -24,920,666.34 15,156,986.64
（19）应付股利
2008年6月30 日 2007年12月31 日
16,397,589.13 15,613,189.61
均为应付少数股东的股利
（20 ）其他应付款
①账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
账 龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 35,586,242.69 27.62% 31,747,578.75 20.62%
1-2 年 26,320,560.28 20.43% 31,436,021.86 19.79%
2-3 年 31,316,304.72 24.30% 52,317,174.76 32.94%
3 年以上 35,631,522.13 27.65% 42,317,979.55 26.65%
合计： 128,854,629.82 100.00% 157,818,754.92 100.00%
②其他应付款期末余额较上年末余额减少 28,964,125.10 元，减少的比例为
18.35％。
③其他应付款期末余额中，无应付持有本公司 5% （含5 ％）以上股份的股
东单位款项。
④其他应付款期末余额中，前五名欠款户的金额合计及占其他应付款总额的
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比例如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例 金额 比例
22,775,938.30 18% 31,730,165.21 20%
（21 ）一年内到期的非流动负债
借款类别 2008年6月30日 2007年12月31日
保证借款 20,000,000.00 60,000,000.00
合 计 20,000,000.00 60,000,000.00
（22 ）短期融资券
项目类别 2008年6月30日 2007年12月31日
短期融资券 661,180,000.00
合 计 661,180,000.00
（23 ）长期借款
借款类别 2008年6月30 日 2007年12月31 日
保证借款 40,000,000.00
合 计 40,000,000.00
（24 ）长期应付款
项 目 2008年6月30 日 2007年12月31 日
长期应付款 5,239,696.56 7,008,400.56
长期应付款为许继电子有限公司融资租赁款 5,239,696.56 元。
（25 ）专项应付款
项 目 2008年6月30 日 2007年12月31 日
国家科技拨款 300,000.00 300,000.00
高速铁路项目拨款 3,000,000.00 3,000,000.00
合计 3,300,000.00 3,300,000.00
（26 ）股本
股份类别 2007年 本期变动增减（+,- ） 2008年
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12月31 日 资本公 可转债 6月30 日
配股 股权分置 增发
积转股 转股
有限售条件 11,423.2万 11,423.2万
无限售条件 26,404万 26,404万
合计 37,827.2万 37,827.2万
（27 ）资本公积
本期 本期
项 目 2007年12月31 日 2008年6月30 日
增加数 减少数
股本溢价 590,209,055.00 590,209,055.00
其他资本公积 4,930,731.35 4,930,731.35
合 计 595,139,786.35 595,139,786.35
（28 ）盈余公积
项 目 2007年12月31 日 本期增加数 本期减少数 2008年6月30 日
盈余公积 388,355,762.93 388,355,762.93
（29 ）未分配利润
本期未分配利润变动情况 本期 2007年度
期初未分配利润 769,076,658.39 683,234,361.55
加：本期归属于母公司净利润 42,459,873.40 115,985,129.70
减：提取法定盈余公积金 0.00 -25,414,490.03
减：合并范围减少 0.00 -4,728,342.83
期末未分配利润 811,536,531.79 769,076,658.39
（30 ）营业收入和营业成本
①营业收入
项目 2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
主营业务 860,400,782.19 786,196,118.08
其他业务 89,535,100.34 100,285,577.44
合计 949,935,882.53 886,481,695.52
②主营业务(按系列) ：
业务分布 2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
30
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收入 成本 收入 成本
电网及发电系统 303,841,756.48 169,214,837.68 290,861,492.10 149,427,293.57
变压器 129,719,238.61 92,437,140.91 119,634,309.54 83,676,003.44
EMS加工服务 101,496,838.58 72,889,763.68 128,935,273.53 88,174,746.31
用电系统设备 84,342,019.25 51,190,948.34 120,602,866.80 68,565,967.45
配网产品 218,556,608.99 139,672,382.61 97,359,559.85 63,723,719.84
电气化铁道 2,852,329.91 1,462,108.31 7,393,777.79 4,822,193.31
直流输电系统 19,591,990.37 10,578,238.68 21,408,838.47 10,902,894.81
合计 860,400,782.19 537,445,420.21 786,196,118.08 469,292,818.73
③主营业务(按区域) ：
2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
地区分布 收入 成本 收入 成本
东北 13,440,288.56 8,850,310.42 35,925,367.22 22,979,795.39
华北 229,354,816.24 142,814,189.87 154,026,669.81
96,750,257.62
华中 309,019,901.02 193,499,894.02 313,854,730.13
193,375,781.87
华南 82,888,748.30 51,058,009.70 96,725,176.70 52,792,214.76
华东 101,428,708.34 61,313,386.31 93,413,668.74 49,014,919.01
西北 49,841,669.59 31,900,291.24 50,724,356.38 27,831,493.83
西南 74,426,650.14 48,009,338.65 41,526,149.10 26,548,356.25
合计 860,400,782.19 537,445,420.21 786,196,118.08 469,292,818.73
④本公司向前五名客户销售的收入及所占的比例：
2008年1-6月 2007年1-6月
金额 比例 金额 比例
129,495,564.24 15% 118,087,321.20 15%
⑤营业收入本期比上年同期增加 7.16% ；营业成本本期比上年同期增加
16.63%，主要原因系公司原材料价格上涨所致。
（31 ）营业税金及附加
项 目 计缴标准 2008年1-6月 2007年1-6月
城建税 7% 2,308,234.84 1,958,409.36
教育费附加 3% 1,031,404.90 838,305.76
营业税 5% 510,799.57 947,460.81
堤防费 82,558.92 0.00
31
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副食品价格调控基 3,077.33 0.00
金
合 计 3,936,075.56 3,744,175.93
主营业务税金及附加本年比上年同期增加 5.13 %。
（32 ）营业费用
营业费用本期的发生额为 99,664,199.80 元，本期比上年同期增加 13.77%，
主要原因是市场开拓费用、运输费、工资统筹等增加所致。
（33 ）管理费用
管理费用本期的发生额为 123,548,801.04 元，本期比上年同期增加 8.24%，
主要原因是工资及统筹、研发费用上涨所致。
（34 ）财务费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 66,494,837.60 54,041,332.33
减：利息收入 7,597,240.84 4,274,497.56
手续费支出 6,180,612.90 6,600,303.07
汇兑净损失 33,766.37 26,964.86
其他 0.00 0.00
合 计 65,111,976.03 56,394,102.70
财务费用本期比去年同期增加 15.46％，主要系短期融资券增加及借款利率
上涨所致。
（35 ）投资收益
类别 2008年1-6月 2007年1-6月
成本法核算的投资收益
权益法核算的投资收益 1,089,247.57 470,733.11
交易性金融资产 1,084,409.18
收回投资确认的投资损失
合计 1,089,247.57 1,555,142.29
（36 ）营业外收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
补贴收入 16,491,792.89 9,072,498.75
:
其中 增值税退税款 15,740,235.62 9,072,498.75
32
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政府补助 806,600.00
处理固定资产净收益 395,784.67 132,104.97
罚款收入 94,591.20
其他 43,677.10 55,430.70
合 计 17,025,845.86 9,260,034.42
（37 ）营业外支出
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
处理固定资产净损失 342,478.64 24,625.95
罚金 213,949.16 529,755.82
其他 483,603.26 15,000.00
合 计 1,040,031.06 569,381.77
（38 ）所得税
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
本年所得税费用 13,088,426.05 27,392,538.18
递延所得税费用 -461,120.70
合 计 13,088,426.05 26,931,417.48
（39 ）每股收益
①根据中国证券监督管理委员会关于发布《公开发行证券公司信息披露编报
9
规则》第 号要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
2008 年1-6月 2007年1-6月
% / % /
净资产收益率 每股收益（元 股） 净资产收益率 每股收益（元 股）
报告期利润
基本每 稀释每 基本每 稀释每
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
股收益 股收益 股收益 股收益
归属于公司普通股股东的净
1.95 1.97 0.1122 0.1122 3.39 3.45 0.1880 0.1880
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 1.95 1.97 0.1122 0.1122 3.40 3.46 0.1887 0.1887
基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。
基本每股收益=归属于母公司普通股股东的合并净利润÷母公司发行在外的普通
股加权平均数；
发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数
33
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×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回收时间÷报告期时间。
稀释性每股收益=（净利润+当期已确认为费用的潜在普通股的利息±稀释性潜在
普通股转换时将产生的收益或费用）÷（计算基本每股收益时的普通股加权平均数+
假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数）。
增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格×拟行权时转换的普
通股股数÷当期普通股市场平均价格。
②非经常性损益项目
扣除非经常性损益的明细项目
2008年1－6月 2007年1－6月
1、营业外收入 831,340.17 173,163.87
2 、营业外支出 882,313.29 439,813.26
3、投资收益
小计 -50,973.12 -266,649.39
减：所得税影响 -50,839.86 600.73
扣除所得税后金额 -133.26 -267,250.12
（40 ）现金流量表附注
①现金流量表补充资料
补充资料 2008年1－6月 2007年1－6月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 51,116,598.01 84,425,080.07
加：计提的资产减值准备 1,351,517.68
固定资产折旧 35,118,345.58 39,203,058.42
无形资产摊销 2,615,663.54 1,809,705.03
长期待摊费用摊销 40,019.16 37,119.16
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -53,306.03 -132,104.97
固定资产报废损失 （减：收益） 24,625.95
公允价值变动损失（减：收益）
财务费用 65,111,976.03 56,394,102.70
投资损失（减：收益） -1,089,247.57 1,555,142.29
递延所得税资产减少（减：增加） -321,530.70
递延所得税负债增加（减：减少） 139,590.00
存货的减少（减：增加） -184,781,334.61 -218,154,532.89
34
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经营性应收项目的减少（减：增加） -161,478,248.55 65,742,003.91
经营性应付项目的增加（减：减少） -35,517,722.11 -223,296,486.72
其他 -95,209.80
经营活动产生的现金流量净额 -228,917,256.55 -191,317,919.87
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 903,275,573.41 796,549,634.90
减：现金的期初余额 995,368,046.23 754,121,483.97
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -92,092,472.82 42,428,150.93
②公司2008年1-6月收到的其他与经营活动有关的现金为67,740,153.53元，其
中：
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
财务费用
其他应收和其他应付 59,777,195.87 61,485,843.34
其他 7,962,957.66 8,901,683.53
合计 67,740,153.53 70,387,526.87
③公司2008年1-6月支付的其他与经营活动有关的现金为122,060,680.10元，其
中：
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业费用 23,195,650.51 22,087,576.35
管理费用 22,333,797.74 21,247,841.97
财务费用
制造费用 11,480,772.83 13,318,740.47
其他应收和其他应付 60,747,432.35 59,549,927.46
其他 4,303,026.67 3,938,992.94
合计: 122,060,680.10 120,143,079.19
6、母公司财务报表有关项目附注
（1）应收账款
35
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①账龄分析如下：
2008 年 6 月 30 日
账龄
金额 比例 坏账准备 净额
1 年以内 829,392,123.87 73.73% 22,536,293.30 806,855,830.57
1-2 年 119,673,967.96 10.64% 7,124,524.36 107,549,443.60
2-3 年 70,312,410.34 6.25% 6,554,595.94 63,757,814.40
3 年以上 105,464,562.90 9.38% 35,557,544.33 74,907,018.57
合 计 1,124,843,065.07 100.00% 71,772,957.93 1,053,070,107.14
2007 年 12 月 31 日
账龄
金额 比例 坏账准备 净额
1 年以内 803,483,203.21 73.29% 22,536,293.30 780,946,909.91
1-2 年 118,586,521.51 10.82% 7,124,524.36 111,461,997.15
2-3 年 65,546,647.54 5.98% 6,554,595.94 58,992,051.60
3 年以上 108,679,717.29 9.91% 35,557,544.33 73,122,172.96
合 计 1,096,296,089.55 100.00% 71,772,957.93 1,024,523,131.62
②应收账款期末余额中，无持有公司 5% 以上（5 ％）股份的股东单位的款
项。
③应收账款年末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占应收账款总额的比
例如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金 额 比例 金 额 比例
273,516,714.64 26% 303,758,773.75 28%
（2 ）其他应收款
①账龄分析如下：
2008 年 6 月 30 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 58,292,330.36 91.08% 1,810,837.38 56,481,492.98
1-2 年 2,512,736.68 3.93% 106,437.85 2,406,298.83
2-3 年 903,279.47 1.41% 43,600.00 859,679.47
3 年以上 2,294,006.81 3.58% 1,033,569.36 1,260,437.45
合 计 64,002,353.32 100.00% 2,994,444.59 61,007,908.73
账龄 2007 年 12 月 31 日
36
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金 额 坏账准备 净 额
1 年以内 45,270,934.38 90.94% 1,810,837.38 43,460,097.00
1-2 年 1,773,964.10 3.56% 106,437.85 1,667,526.25
2-3 年 436,000.00 0.88% 43,600.00 392,400.00
3 年以上 2,300,130.23 4.62% 1,033,569.36 1,266,560.87
合 计 49,781,028.71 100.00% 2,994,444.59 46,786,584.12
②其他应收款期末余额中，无应收持有公司 5% 以上（5 ％）股份的股东单
位的往来款项。
③其他应收款年末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占其他应收款总额
的比例如下：
2008年6月30 日 2007年12月31 日
金 额 比例 金 额 比例
12,803,888.32 21% 8,508,918.77 17%
（3 ）长期股权投资
①投资组成情况：
2008年6月30 日 2007年12月31 日
类 别 减值 减值
长期投资 投资净额 长期投资 投资净额
准备 准备
长期股权投资 244,815,268.58 244,815,268.58 242,551,786.70 242,551,786.70
其中：对子公司投资 229,127,009.93 229,127,009.93 225,618,609.93 225,618,609.93
对合营企业投资 15,688,258.65 15,688,258.65 16,933,176.77 16,933,176.77
合 计 244,815,268.58 244,815,268.58 242,551,786.70 242,551,786.70
②其他股权投资本期增减变动情况如下：
被投资单位名称 投资比例 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
河南许继仪表有限公司 50% 6,866,764.31 3,508,400.00 10,375,164.31
（4 ）营业收入和营业成本
①营业收入
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务 491,399,017.78 465,529,784.33
其他业务 139,819,354.56 235,391,099.39
合计 631,218,372.34 700,920,883.72
②主营业务收入、成本(按系列) ：
37
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2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
业务分布
收入 成本 收入 成本
电网及发电系统 325,618,133.48 219,108,273.42 314,338,909.51 203,092,551.82
EMS加工服务 67,462,883.68 60,682,386.88 69,496,876.41 62,176,809.92
用电系统设备 29,539,835.98 19,868,082.37 28,827,261.57 17,558,693.01
配网产品 49,186,174.27 36,563,884.82 31,457,898.37 24,661,376.23
直流输电系统 19,591,990.37 14,778,238.69 21,408,838.47 10,902,894.81
合计 491,399,017.78 351,000,866.18 465,529,784.33 318,392,325.79
③主营业务收入、成本（按区域）：
2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
地区分布
收入 成本 收入 成本
东北 5,718,175.88 4,349,426.19 27,601,514.00 20,402,650.02
华北 94,382,643.30 66,253,986.67 59,203,549.20 40,491,907.17
华中 209,925,378.55 154,162,527.83 210,267,715.62 154,101,956.99
华南 22,755,079.15 15,396,890.98 60,844,073.15 31,484,257.66
华东 72,478,974.99 51,292,592.02 49,592,420.76 31,726,300.22
西北 31,101,981.50 22,789,273.86 28,114,437.40 20,459,838.89
西南 55,036,784.41 36,756,168.63 29,906,074.20 19,725,414.84
合计 491,399,017.78 351,000,866.18 465,529,784.33 318,392,325.79
④前五名客户销售收入情况
项 目 2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
前五名客户销售总额 108,434,534.97 95,798,646.17
占本公司营业收入的比例 22.07% 20.58%
（5 ）投资收益
①投资收益明细如下：
项目 2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月
股权投资收益 95,521,868.43 61,778,465.14
基金投资收益 1,084,409.18
合计 95,521,868.43 62,862,874.32
②股权投资收益明细如下：
被投资单位名称 持股比例 本期 去年同期
许继变压器有限公司 75% 7,222,587.27 5,496,675.75
许昌许继电子有限公司 43.45% 1,955,056.28
许昌许继软件技术有限公司 90% 75,705,033.59 54,000,000.00
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许继电气股份有限公司 2008年半年度财务报告
新疆新能许继自动化有限公司 49% 10,000,000.00
河南许继仪表有限公司 50% 1,505,000.00
许昌许继印制板有限公司 30.95% 389,945.81
许继金属表面处理有限公司 39% 139,235.22
许昌许继电联接有限公司 30.55% 65,360.09
辽宁许继电气有限公司 35% -217,066.39 -461,104.51
山西晋能许继自动化有限公司 40% 656,873.03 559,437.62
西安许继自动化有限公司 37%
西安西开高压电气股份有限公司 0.38% 228,400.00
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 20%
许昌许继精密机加工有限公司 27.28% 54,899.81
珠海许继电气有限公司 70%
合计 95,521,868.43 61,778,465.14
（6 ）财务费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 63,504,013.35 51,780,190.24
减：利息收入 6,695,763.09 3,557,029.76
手续费支出 6,033,584.75 6,491,499.31
汇兑净损失 11,062.41
其他