注：只有部分公告可以进行谷歌全文检索
☆最快的看公告方法☆ 金融街(000402) 公告 行情（A股/H股/红筹股）
此为转换后的公告全文，有可能出现乱码、排版错乱、文字丢失等现象，您可以点击此处查看正式的PDF全文公告。
金融街: 2008年半年度报告
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
金融街控股股份有限公司
2008 年
半年度报告
2008 年 8 月 16 日
1
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
目 录
一、重要提示……………………………………………………………3
二、公司基本情况………………………………………………………4
三、股本变动和主要股东持股情况……………………………………6
四、董事、监事、高级管理人员情况…………………………………8
五、管理层讨论与分析…………………………………………………9
六、重要事项……………………………………………………………17
七、财务报告……………………………………………………………24
八、备查文件……………………………………………………………94
2
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
一、重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
本公司董事长王功伟、总经理刘世春、财务总监李敦嘉及财务部经理杨福云
声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
公司于 2008 年 1 月 1 日起对投资性房地产采用公允价值计量，根据会计政策
变更对于财务报告追溯调整的要求，公司对上年同期财务报告进行了追溯调整，
本报告上年同期财务数据均为调整后数据。
本公司半年度财务报告未经审计。
3
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
二、公司基本情况
（一）公司概况
1、公司法定中文名称：金融街控股股份有限公司
中文名称简称：金融街
公司法定英文名称：FINANCIAL STREET HOLDINGS CO., LTD.
公司英文简称： FINANCIAL STREET
2、公司法定代表人： 王功伟
3、公司董事会秘书： 于蓉
联系地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 11-12 层
邮政编码：100140 电话：010-66573955，010-66573088
传真：010-66573956 电子信箱：investors@jrjkg.com
4、公司注册地址：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦B 座 5 层
公司办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 11-12 层
邮政编码：100032 电话：010－66573088
传真：010－66573956
公司国际互联网网址：http://www.jrjkg.com.cn
电子邮箱：investors@jrjkg.com
5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 12 层
公司董事会办公室
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称： 金融街 股票代码：000402
7、其他有关资料
公司最近一次变更注册登记日期：2008 年2 月 1 日
公司最近一次变更注册登记地点：北京市工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号码：110000002625954
公司税务登记证号码：京税证字 11010220283066X
公司聘请的会计师事务所名称：中瑞岳华会计师事务所有限公司
4
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
（二）主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 25,808,086,881.80 15,623,669,551.63 65.19%
所有者权益（或股东权益） 13,766,462,404.34 6,028,702,733.34 128.35%
每股净资产 5.55 5.59 -0.72%
报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 164,857,797.42 943,942,783.14 -82.54%
利润总额 160,457,515.65 943,653,568.97 -83.00%
净利润 138,402,397.26 657,192,714.14 -78.94%
扣除非经常性损益后的净利润 96,219,725.97 657,386,487.64 -85.36%
基本每股收益 0.06 0.34 -82.35%
稀释每股收益 0.06 0.34 -82.35%
净资产收益率(摊薄) 1.01 ％ 14.57 ％ 降低了 13.56 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -1,975,809,075.42 87,420,955.75 不适用
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.80 0.08 不适用
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
固定资产处置 -115,996.18
转让投资性房地产 60,643,843.48
其他营业外收支净额 -4,284,285.59
所得税影响 -14,060,890.42
合计 42,182,671.29
5
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
送
数量 比例 发行新股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 426,507,274 39.55 +98,577,000 +286,957,819 -166,387,000 +219,147,819 645,655,093 26.02
1、国家持股
2、国有法人持股 358,697,274 33.26 +286,957,819 +286,957,819 645,655,093 26.02
3、其他内资持股
其中：境内非国有法
67,810,000 6.29 +98,577,000 -166,387,000 -67,810,000 0 0
人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 651,944,370 60.45 +201,423,000 +815,803,496 +166,387,000 +1,183,613,496 1,835,557,866 73.98
1、人民币普通股 651,944,370 60.45 +201,423,000 +815,803,496 +166,387,000 +1,183,613,496 1,835,557,866 73.98
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,078,451,644 100 +300,000,000 +1,102,761,315 0 +1,402,761,315 2,481,212,959 100
注 1：有限售条件股份增减情况：2008 年 1 月，公司实施了2007 年度公开发行股票方案，
网下A 类机构投资者获配 98,577,000 股，锁定期一个月，导致公司有限售条件股份相应增加，
2008 年2 月26 日，上述98,577,000 股解除限售；2008 年 1 月30 日，公司2006 年度非公开
发行股份中的67,810,000 股解除限售。上述情况导致公司有限售条件股份减少 67,810,000 股。
注 2：2008 年 5 月 16 日，公司实施了2007 年度分红派息方案，除现金分红外，以资本
公积每 10 股转增 8 股，导致公司总股本发生变化。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 166,563
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
（%） 件股份数量 的股份数量
北京金融街建设集团 国有股东 26.55 658,693,847 645,655,093 0
博时价值增长证券投资基金 其他 2.41 59,906,678 0 未知
6
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人
其他 2.26 56,070,350 0 未知
分红-005L-FH002 深
诺安平衡证券投资基金 其他 1.76 43,704,879 0 未知
招商优质成长股票型证券投资基金 其他 1.40 34,839,787 0 未知
易方达科讯股票型证券投资基金 其他 1.29 32,000,536 0 未知
中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保
其他 1.19 29,480,994 0 未知
险产品
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 其他 1.10 27,417,191 0 未知
招商先锋证券投资基金 其他 1.08 26,804,291 0 未知
易方达策略成长证券投资基金 其他 1.07 26,455,070 0 未知
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
博时价值增长证券投资基金 59,906,678 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分
56,070,350 人民币普通股
红-005L-FH002 深
诺安平衡证券投资基金 43,704,879 人民币普通股
招商优质成长股票型证券投资基金 34,839,787 人民币普通股
易方达科讯股票型证券投资基金 32,000,536 人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险
29,480,994 人民币普通股
产品
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 27,417,191 人民币普通股
招商先锋证券投资基金 26,804,291 人民币普通股
易方达策略成长证券投资基金 26,455,070 人民币普通股
易方达策略成长二号混合型证券投资基金 25,287,934 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司第一大股东北京金融街建设集团与其他股东不存在关联关系，也
不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行
动人。公司前十大无限售条件流通股东中招商优质成长股票型证券投
资基金和招商先锋证券投资基金同属招商基金管理有限公司管理；易
方达科讯股票型证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金和易方
达策略成长二号混合型证券投资基金同属易方达基金管理有限公司管
理。未知其他无限售条件流通股东是否属于一致行动人，也未知其他
无限售条件流通股东之间是否存在关联关系。
7
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
2、前 10 名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
新增可上
可上市
类型 股东名称 持有股份数量 市交易股 限售条件
交易时间
份数量
有限 持有的公司有限售条件流通股在法定承诺
售条 北京金融街 禁售期（即其所持股票获得上市流通权之日
561,998,833 2009 年4 月5 日后 0
件股 建设集团 起十二个月）期满后二十四个月内将不通过
份 证券交易所挂牌交易方式出售股份。
一般
参与认购的公司2006 年度非公开发行股票
法人 北京金融街
83,656,260 2010 年 1 月25 日后 0 的锁定期限自2007 年 1 月25 日至2010 年
配售 建设集团
1 月25 日止。
股
注：根据中国证券登记结算公司规定，有限售条件股份获得的资本公积金转增股份性质
为有限售条件股份，由于公司2007 年度分红派息方案包含以资本公积每 10 股转增 8 股，导
致北京金融街建设集团持有的有限售条件股份数量增加。
3、公司控股股东情况
北京金融街建设集团是唯一持有公司 5%以上股份的股东，其持有公司股份的
比例为 26.55%，系本公司控股股东。报告期内，公司控股股东未发生变化且其所
持公司股份无质押、冻结或托管等情况。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均不持有公司股票。
（二）董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
1、董事会、监事会换届情况
报告期内，公司第四届董事会、监事会任期届满，2008 年 6 月 24 日，公司
2008 年第二次临时股东大会选举产生了公司第五届董事会和监事会成员，选举王
功伟先生、鞠瑾先生、赵伟先生、张海天先生、刘世春先生、艾颖丽女士为公司
董事；选举杨志国先生、杜润平先生和汤欣先生为公司独立董事；选举齐占军先
生、宋和珍女士为公司监事；此外，公司职工代表大会选举王毅文先生为公司职
工监事。公司第五届董事会、监事会成员任期自2008年6月24日至 2011年6月
8
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
23日止。
2008年6月27日，公司第五届董事会第一次会议选举王功伟先生为公司董事
长、鞠瑾先生为公司副董事长。
2008年6月27日，公司第五届监事会第一次会议选举齐占军先生为公司监事
会召集人。
2、高级管理人员聘任情况
2008年6月27 日，公司第五届董事会第一次会议聘任刘世春先生为总经理、
高靓女士为常务副总经理、李敦嘉先生为财务总监、杨扬先生为副总经理、吕洪
先生为总工程师、杨轩女士为人力资源总监、于蓉女士为董事会秘书。
上述高级管理人员任期自2008年6月27日至 2011年6月23 日止。
五、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况分析
报告期内，公司坚持“以市场需求为导向，以客户服务为中心，以过程控制
为保障，以细节管理为基础，提升持续经营能力，保持稳步健康发展，确保公司
各项任务指标全面完成”的2008 年工作指导思想，以商务地产为主导，积极应对
市场形势变化带来的影响，各项工作进展顺利。报告期内，公司密切关注优质土
地资源项目，全力推进现有项目的建设和销售；积极开展股权收购和合作经营，
获取了良好项目资源；努力提高自持物业经营能力和盈利能力，同时抓住奥运机
遇，提高北京区域自持物业的经营效益；通过推行管理标准化、产品标准化和信
息化，控制运营成本，降低营运费用。
1、报告期内，公司按年度经营计划开展工作
（1）公司总体经营情况
单位：万元
项目 营业收入 营业利润 净利润
2008年 1至6 月 112,351.77 16,485.78 13,840.24
2007年 1至6 月 208,444.98 94,394.28 65,719.27
增减比率 -46.10% -82.54% -78.94%
①2008年1月1日起，公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，
上表2007年同期数为投资性房地产公允价值变动后的调整数据，调整前2007年1
至 6 月实现营业收入、营业利润、净利润分别为 208,444.98 万元、64,518.18 万
9
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
元、43,312.20万元。
②报告期内，公司营业收入、营业利润及净利润较去年同期降低，主要原因有
两个方面：一是由于公司销售的产品多属于单宗大额产品，公司存在季度之间收
入与利润的不均衡性，而报告期内公司已销售房产开发项目满足收入确认条件的
较少；二是投资性房地产采用公允价值计量导致上年同期调整后的营业收入、营
业利润、净利润对比基数增加。
③与上年同期调整前数据比较，公司2008年1－6月实现营业收入、营业利润、
净利润降低比例分别为46.10%、74.45%、68.05%。
（2）公司按收入来源划分主营业务收入及毛利率
单位：万元
营业收入 营业成本
行业 毛利率
金额 较去年同期增减 金额 较去年同期增减
房产开发 59,377.56 -69.83% 38,203.60 -62.25% 35.66 ％
物业租赁 13,749.66 216.46% 1,305.72 20.75% 90.50 ％
物业经营 11,802.44 89.16% 8,685.58 105.38% 26.41 ％
①报告期内，房产开发营业收入较去年同期减少，主要是报告期内公司已销
售房产开发项目满足收入确认条件的较少。
②报告期内，物业租赁收入较去年同期增长较大，主要是报告期内金融街购
物中心实现租赁收入增长所致；物业租赁营业成本增长与收入增长比例相比较小，
主要是投资性房地产(金融街购物中心、金树街、C3 四合院)采用公允价值计量不
提折旧所致。
③报告期内，物业经营收入增长较大，主要是报告期内金融街丽思卡尔顿酒
店及购物中心联营部分实现营业收入较去年同期大幅增加所致；物业经营成本增
长较大，主要是上年同期北京区域部分经营性物业未开业，营业成本较少，导致
变动比例较大。
2、公司其他主要会计指标变动分析
（1）公司主要资产项目变动情况
单位：万元
项目 2008 年 6 月 30 日 2007 年 12 月 31 日 变动幅度 变动原因说明
10
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
公司完成 2007 年度公开增发、
货币资金 888,604.29 228,282.83 289.26% 收到部分房产销售项目预售款
及新增部分银行借款
公司购买货币市场基金及获得
交易性金融资产 100,085.55 0.00 －
相应投资收益
公司为控制原材料成本，提前
预付款项 55,387.41 1,622.70 3313.29% 预付津塔项目钢材采购款等工
程款项
公司与通州商务园公司发生往
其他应收款 63,384.78 3,849.70 1546.49%
来款 50,000万元
预收销售房款增加导致计提的
其他流动资产 17,499.58 4,837.64 261.74%
应缴营业税金及附加增加
公司持有的招商银行股份按
可供出售金融资
31,046.35 52,525.46 -40.89% 2008年6月30日收盘价计算的
产
账面价值较期初减少
预收款项 201,574.31 92,513.86 117.89% 预收部分房产项目销售款
应付利息 156.60 1,930.93 -91.89% 偿还短期融资券利息
一年内到期的非 根据业务需要，一年内到期的
170,600.00 47,340.00 260.37%
流动负债 银行借款增加
长期借款 433,000.00 308,000.00 40.58% 长期银行借款增加
实施公开发行股票方案，股本
溢价及实施2007年度资本公积
资本公积 836,129.70 175,116.56 377.47%
金转增股本导致资本公积变
动。
（2）相关费用及收益项目变动情况
单位：万元
项目 2008 年 1-6 月 2007 年 1-6 月 变动幅度 变动原因说明
自持物业开业后产生宣传费用
销售费用 4,984.05 3,419.78 45.74 % 及部分房产开发项目进入销售
前期导致销售费用增加
11
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
惠州酒店开业费用及公司物业
管理费用 14,365.00 9,530.59 50.73%
租赁费用增加
财务费用 -1,548.03 3,404.41 -145.47% 存款利息增加
申购新股投资收益较去年同期
投资收益 2,864.10 9,868.12 -70.98%
降低。
（3）公司现金流量分析
①经营活动产生的现金流量净额
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-197,580.91万元，上年同期
为 8,742.10 万元，差额为 206,323.01 万元。主要是报告期内公司支付工程款、
交纳税费较多所致。
②投资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为－85,024.52万元，上年同期
为-5,754.84万元，差额为79,269.68万元。主要是报告期内公司将短期闲置资金
购买部分货币市场基金导致投资活动现金流出增加所致。
③筹资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为942,950.54万元，上年同期
为142,332.22万元，差额为800,618.21万元。主要是报告期内公司实施2007年
度公开增发方案，募集资金净额82.19亿元，以及取得银行借款所致。
3、报告期内，公司重大销售进展情况
报告期内，公司与中国光大银行股份有限公司签订了《北京市西城区金融街F
区3 号地F3 大厦之买卖协议》，公司将金融街F3 项目（金祺大厦）出售给光大银
行，交易涉及价款约 23 亿元。截止2008 年 6 月30 日，金融街F3 项目（金祺大
厦）主体结构施工完成，公司已收到光大银行支付的交易价款约 16.55 亿元，占交
易价款的70%，工程进度和交易价款支付进度符合双方协议的约定。
同时，报告期内公司还实现了重庆嘉年华大厦、金融街国际会议中心和冠英园
项目销售，合计交易价款约7.83 亿元。
4、报告期内，公司自持经营物业情况
报告期内，公司自持经营物业包括丽思卡尔顿酒店、惠州喜来登酒店、金融街
公寓和金融家俱乐部，合计实现营业收入约11,802万元，占公司营业收入比例约
为10.50%。
12
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
5、报告期内，公司出租物业经营情况
报告期内，公司持有出租物业包括金融街购物中心、C3 四合院、金树街餐饮
及金融街区域部分写字楼和车位等，实现营业收入约13,750万元，占公司营业收
入比例约为12.24%。
6、报告期内，公司工程建设情况
公司按照年初制定的工程计划开展建设。报告期内，公司开复工总面积 104
万平方米，在北京地区开复工项目 3 个，开复工面积 27.2 万平方米；在北京区
域外开复工项目 6个，开复工面积 76.8万平方米。
7、董事会对经营形势判断、经营中存在的问题及对策
（1）公司对经营形势判断
报告期内，受国际、国内宏观经济因素的影响，国内经济增速放缓，房地产行
业处于调整期。从长期看，房地产行业仍然有较大发展空间。公司认为，随着国
内第三产业的发展，国内商务地产发展趋势稳定，因此，公司将依然坚持商务地
产为主导的发展战略，认真分析行业调整中的机遇和挑战，发挥资金优势和商务
地产专业领域的经验，合理把握开发节奏，加强风险控制，实现企业安全、稳健、
可持续发展。
（2）公司经营过程存在的挑战
外部经济形势的变化给公司经营发展带来了新的挑战，一是货币紧缩政策对房
地产企业资金带来挑战；二是市场不确定性风险对房地产经营带来挑战；三是通
货膨胀带来的原材料和人工成本上升的挑战。
（3）公司经营对策
面对经济形势变化带来的挑战，公司积极应对市场不确定性风险，在经营策略、
业务拓展、资金管理等方面开展工作：
一是公司总体经营策略是安全运营、稳健经营、科学管理、持续发展；
二是坚持商务地产为主导，提高开发项目整体盈利能力和自持物业经营能力；
三是实施稳健财务政策，合理控制资产负债率，同时加快项目销售实现回笼
资金，确保资金安全；
四是不断强化公司的成本管理、控制项目开发成本和经营成本、降低融资成
本，提高企业经济效益。
（二）报告期内投资情况
13
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
1、2006年度非公开发行募集资金使用情况
公司于2006年12月实施了2006年度非公开发行股票方案，实收募集资金净
额为118,131.40万元。募集资金全部用于金融街A3南和F3两个项目，公司实际
募集资金投资项目和发行情况报告书承诺的募集资金投资项目完全一致。
2006年度非公开发行募集资金使用情况如下：
单位：万元
拟投入金 是否变更 实际已投 是否符合计划 是否符合预计
承诺项目 产生收益情况
额 项目 入金额 进度 收益
扣除三项费用前
金融街A3 南项目 59,065.70 否 59,065.70 的营业利润为 是 是
53771.18 万元
金融街F3 项目 59,065.70 否 56,144.30 － 是 是
合计 118,131.40 － 115,210.00 － － －
公司2006年度非公开发行募集资金的使用做到了专款专用，未发生擅自挪用
的现象，目前金融街 F3 项目尚未使用的募集资金 2,921.40 万元全部存放于银行
专用账户。截至报告期末，公司2006年非公开发行募集资金投资项目无变更情况
发生。
2、2007年度公开发行募集资金使用情况
公司于 2008 年 1 月实施了 2007 年度公开增发股票方案，实收募集资金净额
为82.19亿元。募集资金计划用于金融街A5项目、德胜H项目、津塔项目、津门
项目和惠州中区项目五个项目，公司实际募集资金投资项目和发行情况报告书承
诺的募集资金投资项目完全一致。
2007年度公开发行募集资金使用情况如下：
单位：万元
拟投入金 是否变更 实际已投 是否符合计划 是否符合预计
承诺项目 产生收益情况
额 项目 入金额 进度 收益
德胜H项目 34,300.00 否 34,300.00 － 是 是
金融街A5项目 41,500.00 否 18,696.50 － 是 是
津塔项目 274,400.00 否 59,104.40 － 是 是
津门项目 131,500.00 否 27,916.10 － 是 是
14
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
惠州中区项目 340,200.00 否 9,239.90 － 是 是
合计 821,900.00 － 149,256.90 － － －
公司2007年度公开发行募集资金的使用做到了专款专用，未发生擅自挪用的
现象，目前尚未使用的募集资金672,643.10万元全部存放于银行专用账户。截至
报告期末，公司2007年度公开发行募集资金投资项目无变更情况发生。
2、其他投资情况
（1）公司董事会四届三十四次会议于2007年12月18日通过决议，决定出资
41,990万元增资南昌世贸公寓开发有限公司（以下简称“世贸公司”，具体情况详
见公司于2007年12月19日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上
刊登的公告）。
报告期内，公司对世贸公司增资 41,990 万元事宜已全部完成，增资完成后世
贸公司更名为金融街（南昌）世纪中心建设开发有限公司。截至报告期末，金融
街（南昌）世纪中心建设开发有限公司注册资本50,000万元。
（三） 预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明
公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期实现净利润（投资性
房地产采用公允价值计量调整后数据）相比大幅下降，下降比例约为50%至90%，
主要原因如下：
1、公司销售的产品多属于单宗大额产品，公司存在季度之间收入与利润的不
均衡性，2008 年年初至下一报告期末公司已销售房产开发项目满足收入确认条件
的较少；
2、2008年1月1日起，公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，
公司根据会计政策变更对于财务报告追溯调整的要求对上年同期数进行追溯调
整，上年同期净利润数由 4.43 亿元调整为约 17 亿元，导致报告期实现的利润比
经追溯调整后的去年同期利润有较大下降。
上述两个方面原因导致公司年初至下一报告期末实现净利润较去年同期大幅
下降，公司预计部分已销售房地产开发项目在四季度结算。
（四）投资性房地产采用公允价值计量情况说明
公司自2008年1月1 日起对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
为保证投资性房地产计量结果的合理与公允，公司制定了《投资性房地产公允价
15
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
值计量管理办法》（试行），并根据上述方法对公允价值的确定方法、取得方式等
进行确定。计量过程中的相关问题说明如下：
公司采用可比项目成交价格类比法确定投资性房地产公允价值。公司目前投
资性房地产项目位于重点城市的核心区域，有活跃的房地产交易市场，可以取得
同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，采用公允价值对投资性房地产进
行后续计量有很强的可操作性。实际计量过程中涉及的主要数据信息，均依据审
慎、稳健的原则，通过实地调研、访谈、政府房地产管理部门及权威机构提供等
方式取得，保证了计量结果的准确、真实。
公司投资性房地产采用公允价值具体计量的具体过程是：对投资性房地产所
在的城区或所在城市的主要城区项目进行实地综合调研，根据地理位置、周边环
境、房屋状况等因素筛选最具可比性的估价可比项目；从政府房地产管理部门及
权威机构获取可比项目在资产负债表日或邻近时间的实际成交价格；根据投资性
房地产的类型，分别为商圈位置、房屋状况、设备及装修、交易时间、交易方式、
所在楼层、地理位置、人文价值、周边环境等因素确定调整系数范围，编制调整
因素标准表；根据调整因素标准表，对可比项目的成交价格进行修正，并对修正
后的结果进行算术平均，从而得出标的物的估测价格，扣除合理预计的营业税及
附加、土地增值税后，作为投资性房地产的公允价值。
公司严格规范对投资性房地产采用公允价值进行后续计量的操作程序。公司
市场部门每季度末对公司投资性房地产的价值是否发生大幅变动进行分析，并出
具分析报告。分析报告表明公司投资性房地产公允价值可能发生大幅变动时，公
司市场部门应对投资性房地产的公允价值进行估价，并出具市场调研报告，经公
司董事会批准后，公司财务部根据市场调研报告的估价结论进行会计处理。
16
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
六、重要事项
（一）公司治理情况
报告期内，公司董事会认真学习《公司法》、《证券法》、《国务院批转证监会
关于提高上市公司质量意见的通知》、《上市公司内部控制指引》、《关于开展加强
上市公司治理专项活动有关事项的通知》及《北京证监局关于开展防止资金占用
反弹推进公司治理专项工作的通知》等法规和文件的精神，切实贯彻落实“防止
资金占用反弹，推进公司治理专项活动”的各项要求，加强内部控制工作，进一
步健全了公司的内部控制机制和风险管理机制，完善了适合公司业务发展特性的
风险管理流程与方法，有效地防范了资金占用反弹风险，促进了公司治理的不断
完善。
公司按照“防止资金占用反弹，推进公司治理专项活动”要求，深入开展防
止资金占用反弹学习和自查工作，2008 年 6 月至 7 月，公司完成了防止资金占
用反弹学习和自查工作，形成了相关报告并上报监管机关；同时，公司积极推进
公司治理专项活动，2008年7月公告了《“加强上市公司治理专项活动”整改情
况总结报告》。
（二）公司内部控制制度的建立与健全情况
根据《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》的要求，按照建立规范的公
司治理结构目标，公司于2006年9月11 日启动了公司内控体系建设工作，聘请
专业机构协助进行内部控制建设。2007 年 7 月，根据中国证监会、深圳交易所
对企业内部控制的相关规定，完成了对公司内部控制制度的全面梳理工作。同时
结合公司的实际发展需要，新增、修订了内部控制相关制度，报告期内，公司新
增加制度 8 项，新修订制度 3 项，截至报告期末，公司总部共有内部控制制度
87 项。
报告期内，公司结合发展战略及实际需要，在公司治理过程中，继续不断完
善公司内部控制体系，强化风险控制管理，加强内外部信息的沟通及交流，进一
步加强对产品价值、成本和工期的控制，为公司的可持续发展奠定了基础。
（三）公司社会责任履行情况
报告期内，公司遵守国家法律和规章制度，遵守证券监管部门和交易所的监
管要求，根据《公司法》、《证券法》、深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》
等法规规定，建立健全公司制度，加强内部风险控制，合法、稳健经营，为客户
17
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
创造价值、为员工创造舞台、为股东创造收益，为其他利益相关者创造机会。
报告期内，公司充分发挥城市商务综合开发优势，与地区政府积极配合，通
过提升项目所在区域的价值来提升项目本身的价值，实现开发项目的经济效益和
社会效益。在北京，公司通过十余年的开发建设已经将北京金融街建设成为对中
国金融业具有影响力的金融中心区；在天津、南昌等地，公司也通过区域功能开
发有效促进了当地商务环境的改善和经济的发展。
报告期内，公司主动关注社会民生，积极履行社会责任。汶川“5.12”特大
地震灾害发生后，公司密切关注灾情，第一时间向四川地震灾区捐款300万元，
后又经公司董事会批准追加捐款300万元用于四川灾区学校重建。同时，公司全
体党员共交纳赈灾特殊党费103,360元，公司全体员工共捐献赈灾款128,650元。
除特殊自然灾害捐助外，公司还持续支持社会慈善活动。报告期内，公司进
行慈善活动捐款合计 300 余万元。报告期内，公司获得了西城区民政局颁发的
“社会捐赠先进单位”称号。
（四）公司2007年度利润分配实施情况
公司 2007 年度分红派息方案已于 2008 年 5 月 16 日实施，以公司总股本
1,378,451,644 股为基数，向全体股东每 10 股以资本公积金转增 8 股，派 3 元人
民币现金（详见公司于2008年5月9 日刊登的《金融街控股股份有限公司2007
年度分红派息及转增股本实施公告》）。
（五）2008 年中期公司利润分配预案和公积金转增股本预案
公司2008 年中期无利润分配预案和公积金转增股本预案。
（六）重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（七）重大资产收购出售、企业兼并事项
报告期内，公司无重大资产收购出售、企业兼并事项。
（八）重大关联交易事项
报告期内，公司无重大关联交易事项。
（九）重大合同及其履行情况。
1、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产
事宜
报告期内，公司继续委托丽思卡尔顿集团、北京仲量联行物业管理服务有限
18
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
公司、国贸物业酒店管理有限公司管理公司持有的北京地区部分优质物业，具体
情况详见公司2007年年度报告。
同时，报告期内公司委托喜来登海外管理公司管理惠州金海湾喜来登度假酒
店，委托期限为十年，委托管理范围包括对酒店进行经营、管理，拥有合同约定
的经营管理授权，并按合同约定提取基本管理费和奖励管理费，接受业主的监督
和考核等。该酒店已于 2008 年 6 月 18 日试营业，酒店建筑面积约 43,000 平方
米，客房293间。
2、重大担保事项
（1）公司第四届董事会第十三次会议于 2006 年 5 月 26 日通过决议，同意
为金融街南昌置业有限公司银行借款提供连带责任担保（具体情况详见公司于
2006年5月27 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上的第
四届董事会第十三次会议决议公告）。报告期内，公司为金融街南昌置业有限公
司向农业银行南昌市昌北支行1,600万元借款，向浦发银行南昌分行2,000万元
借款提供担保。
（2）公司第四届董事会第二十七次会议于 2007 年 4 月 27 日通过决议，同
意为金融街惠州置业有限公司 20,000 万元银行借款提供连带责任担保（具体情
况详见公司于2007年4月28 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证
券报》上的第四届董事会第二十六次会议决议公告》）。报告期内，公司为金融街
惠州置业有限公司向农业银行20,000元借款提供担保。
（3）公司第四届董事会第三十六次会议于 2008 年 3 月 19 日通过决议，同
意为金融街购物中心有限公司 80,000 万元银行借款提供连带责任担保（具体情
况详见公司于2008年3月20 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证
券报》上的第四届董事会第三十六次会议决议公告》）。报告期内，公司为金融街
购物中心有限公司向兴业银行中关村支行80,000万元借款提供担保。
（4）按揭担保事项
公司属于房地产开发行业，按照房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷
款担保。截至报告期末，公司（含子公司）尚未解除的上述类型担保余额为9,832
万元。
19
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
3、委托现金资产管理事项
报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，也无以前期间发生
但延续到报告期仍在进行的委托他人进行现金资产管理事项。
（十）其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位：元
占期末证券
证券 证券 证券 初始投资 持有 期末
序号 总投资比例 报告期损益
品种 代码 简称 金额（元） 数量 账面值
（％）
期末持有的其他证券投资 — — — — —
报告期已出售证券投资损益 — — — — 28,293,745.28
合计 — — — — 28,293,745.28
2、持有其他上市公司股权情况
单位：元
初始投资 占该公司 期末 报告期 报告期
证券代码 证券简称
金额 股权比例 账面值 损益 所有者权益变动
600036 招商银行 21,389,613.82 0.09% 310,463,459.38 - 161,093,350.46
合计 - 21,389,613.82 — 310,463,459.38 - 161,093,350.46
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
单位：元
报告期
持有 占该公司股 期末 报告期
所持对象名称 初始投资金额 所有者权益变
数量 权比例 账面值 损益
动
招商证券股份有限公司 1,411,303.70 967,072 0.03% 1,411,303.70 377,641.62 -
合计 1,411,303.70 967,072 — 1,411,303.70 377,641.62 -
（十一）报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况
公司一向致力于公开、公平、公正地披露信息，努力提高信息披露质量，
保护投资者合法权益。报告期内，公司通过设立投资者热线、接听投资者电话、
网上投资者交流、举办投资者交流会、接待投资者来访等方式开展投资者关系工
作。
20
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
2008 年上半年公司接待投资者情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
工银瑞信基金、兴业证券、中信证
2月28日 公司所在地 实地调研
券、人保资产等
2月29日 公司所在地 实地调研 易方达基金
3月02日 公司所在地 实地调研 中银国际证券
3月05日 公司所在地 实地调研 银河证券、齐鲁证券等
3月20日 公司所在地 实地调研 乐丰投资
3月21日 公司所在地 实地调研 BOC International (USA)
3月24日 公司所在地 实地调研 招商证券
益民基金、国都证券、广发证券、
4月03日 公司所在地 实地调研
申银万国、中信证券
（一）谈论的主要内容：（1） 公
4月09日 公司所在地 实地调研 大和投资 司日常经营情况；（2） 公司发展
4月11日 公司所在地 实地调研 广发基金 战略；（3） 公司对行业变化的看
法。（二）提供的主要资料：公司
4月21日 公司所在地 实地调研 中银国际中东客户 定期报告等公开资料。
4月22日 公司所在地 实地调研 国联安基金
4月23日 公司所在地 实地调研 国海证券
现场交流
北京东方君悦
4月24日 （摩根投资者交参会机构
酒店
流会）
6月04日 公司所在地 实地调研 民生证券研究所
6月11日 公司所在地 实地调研 三井住友
6月18日 公司所在地 实地调研 新华人寿、华泰资产管理公司
现场交流
6月26日 陕西西安 （瑞银证券投资参会机构
研讨会）
（十二）公司或持股5%以上股东的承诺事项
1、持续到报告期内的承诺事项说明
金融街集团在公司《2004 年度增发招股说明书》中承诺在作为本公司控股
股东期间，不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过
合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他权益）直接或间接参与任何与本公
司及本公司控股子公司构成竞争的任何业务或活动。
报告期内，公司控股股东北京金融街建设集团严格履行了承诺。
2、股权分置改革中做出的特别承诺
公司原唯一非流通股股东北京金融街建设集团在股权分置改革过程中做出
如下特别承诺：
（1）在法定承诺禁售期(即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月)期
满后二十四个月内将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份。
21
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
（2）在本次股权分置改革实施完成后，根据相关法律、法规之规定，启动
金融街控股股份有限公司股权激励方案研究论证工作。
报告期内，北京金融街建设集团严格履行了上述特别承诺。
3、公司持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况
北京金融街建设集团是唯一持有公司 5%以上股份的股东，报告期内，北京
金融街建设集团未有追加股份限售承诺情况。
（十三）独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立
意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保
若干问题的通知》（证监发[2003]56号）、《关于规范上市公司对外担保行为的
通知》（证监发[2005]120号）精神，作为公司的独立董事，我们本着实事求是
的态度对控股股东及其关联方占用公司资金、公司对外担保情况进行了认真负责
的核查，现将有关问题说明如下：
1、报告期内，公司不存在控股股东及其关联方占用公司资金的情况。
2、报告期内，公司股东大会、董事会按照规定履行了相关担保议案审核程
序。
根据120号文件和《公司章程》的规定，公司对外担保应履行相应审批程序
并对被担保对象的资信进行严格审查。公司对外担保应当取得董事会全体成员
2/3以上签署同意，或者经股东大会批准。报告期内，公司严格遵守120号文件、
《公司章程》和《金融街控股股份有限公司对外担保管理制度》的规定，股东大
会、董事会按规定履行了相关审核程序。同时，为控制按揭担保风险，公司严格
《按揭担保管理工作办法》进行房屋销售按揭担保事项处理。
综上，我们认为公司严格按照56号、120号文件的要求，有效防范了控股股
东及其关联方占用公司资金的行为，维护了公司资金安全；进一步规范了公司对
外担保制度，落实了公司对外担保的审批程序，维护了广大投资者的利益。
独立董事：杨志国、杜润平、汤欣
2008年8月14日
22
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
（十四）期后事项
1、公司为北京通州商务园开发建设有限公司银行借款提供担保事宜
公司于2008年6月13 日召开四届四十次董事会，审议通过了《关于公司为
北京通州商务园开发建设有限公司银行借款提供担保的议案》，批准公司与北京
通州商务园开发建设有限公司（以下简称“商务园公司”）其他股东按照各自持
股比例为商务园公司向北京银行借款提供担保，公司按对商务园公司 18.75%的
持股比例的对应担保金额为不超过 2.8125 亿元。本报告期末至本报告披露日，
在上述担保额度内，公司已为商务园公司5,625万元银行借款提供担保。
公司为商务园公司提供上述担保后，公司对外担保余额（不含按揭担保）为
109,225万元，占公司2008年6月30 日净资产比例为7.93%。
2、公司对金融街重庆置业有限公司增资事宜
公司于2008 年7 月 15 日召开五届二次董事会会议，审议通过了《关于对金
融街重庆置业有限公司增资的议案》，批准公司对金融街重庆置业有限公司（以
下简称“重庆公司”）增资3.3亿元。
本报告期末至本报告披露日，公司对重庆公司增资 3.3 亿元事宜已全部完
成，重庆公司注册资本为4.3亿元。
3、收购北京德胜投资有限责任公司股权事宜
公司于2008年7月28 日召开五届三次董事会会议，审议通过了《关于收购
北京德胜投资有限责任公司100%股权的议案》，批准公司参加对北京华融综合投
资公司（以下简称“华融公司”）持有德胜公司 99%国有股权的挂牌出让程序，
批准公司参加对北京金昊房地产开发有限公司持有德胜公司 1%国有股权的挂牌
出让程序。（具体情况详见公司于 2008 年 7 月 31 日在《中国证券报》、《证券时
报》和《上海证券报》上刊登的公告）。
根据上述董事会决议，公司以挂牌价格34,401.2031万元参与了华融公司持
有的德胜公司99%的股份需在北京产权交易所的公开挂牌出让。截止本报告披露
日，公司已与华融公司签署了德胜公司股权转让合同。
23
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
4、E7/E8项目进展情况
公司就 E7/E8 项目曾与北京金宸房地产开发有限公司（以下简称“金宸公
司”）、北京世宸房地产开发有限公司（以下简称“世宸公司”）等签署相关合作
协议，并按协议取得进展（具体情况详见公司于2006 年 10 月24 日、2007 年4
月6 日及2008 年3 月31 日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上
刊登的公告和2007年年度报告）。
2008 年6 月28 日，公司与金宸公司、世宸公司签订了《国有土地使用权转
让合同》的补充协议和《车库买卖合同》，约定由世宸公司在2008 年 12 月31 日
前将 600 个车位对应的E7/E8 项目地下四层房屋建筑面积交付公司。
七、财务报告
（一）公司2008年半年度财务会计报告未经审计。
（二）会计报表及报表附注。
24
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
资产负债表（一）
编制单位：金融街控股股份有限公司 2008 年06 月30 日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 8,886,042,859.68 7,917,148,584.82 2,282,828,260.46 1,870,335,968.76
交易性金融资产 1,000,855,467.42 1,000,855,467.42
应收票据
应收账款 359,890,839.21 332,123,864.27 471,512,525.27 543,180,863.22
预付款项 553,874,142.10 9,287,967.54 16,226,971.16 389,414.13
应收利息
其他应收款 633,847,839.06 3,318,526,095.90 38,497,019.70 2,395,276,267.08
存货 8,207,790,027.66 2,435,936,925.32 6,392,878,008.61 1,862,478,234.14
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 174,995,751.57 167,747,547.47 48,376,380.14 42,031,927.74
流动资产合计 19,817,296,926.70 15,181,626,452.74 9,250,319,165.34 6,713,692,675.07
非流动资产：
可供出售金融资产 310,463,459.38 310,463,459.38 525,254,593.32 525,254,593.32
持有至到期投资 38,600,000.00 38,600,000.00
长期应收款
长期股权投资 309,545,458.78 3,920,948,113.75 311,431,303.70 3,501,048,113.75
投资性房地产 3,128,369,745.77 1,165,501,235.77 3,269,215,180.16 1,165,501,235.77
固定资产 1,288,457,884.91 832,789,578.59 1,306,605,108.95 842,686,331.87
在建工程 6,219,100.55 4,609,160.19 4,609,160.19 4,609,160.19
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 574,335,364.33 349,453,899.28 581,613,872.21 353,409,510.08
开发支出
商誉 468,380.93 468,380.93
长期待摊费用 1,799,928.44 3,183,209.90
递延所得税资产 50,598,690.35 14,805,874.96 45,347,770.29 20,657,874.62
其他非流动资产 320,531,941.66 320,531,941.66 325,621,806.64 325,621,806.64
非流动资产合计 5,990,789,955.10 6,957,703,263.58 6,373,350,386.29 6,777,388,626.24
资产总计 25,808,086,881.80 22,139,329,716.32 15,623,669,551.63 13,491,081,301.31
法定代表人：王功伟 总经理：刘世春 财务总监：李敦嘉 财务部经理：杨福云
25
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
资产负债表（二）
编制单位：金融街控股股份有限公司 2008 年06 月30 日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 1,450,000,000.00 1,450,000,000.00 1,243,000,000.00 983,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 956,014,429.71 862,167,215.62 1,299,502,256.32 1,143,737,583.19
预收款项 2,015,743,070.04 1,752,121,141.88 925,138,570.28 798,064,467.43
应付职工薪酬 24,019,244.54 12,970,324.37 54,485,069.95 40,783,316.84
应交税费 611,829,155.03 556,624,245.71 654,595,947.86 600,648,331.27
应付利息 1,566,000.00 19,309,315.06 19,309,315.06
其他应付款 189,969,709.69 534,593,291.34 184,449,227.06 627,305,616.36
一年内到期的非流动负债 1,706,000,000.00 1,650,000,000.00 473,400,000.00 450,000,000.00
其他流动负债 900,000,000.00 900,000,000.00
流动负债合计 6,955,141,609.01 6,818,476,218.92 5,753,880,386.53 5,562,848,630.15
非流动负债：
长期借款 4,330,000,000.00 2,200,000,000.00 3,080,000,000.00 2,480,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 496,677,077.45 236,470,064.46 567,484,747.54 290,167,847.95
其他非流动负债
非流动负债合计 4,826,677,077.45 2,436,470,064.46 3,647,484,747.54 2,770,167,847.95
负债合计 11,781,818,686.46 9,254,946,283.38 9,401,365,134.07 8,333,016,478.10
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,481,212,959.00 2,481,212,959.00 1,078,451,644.00 1,078,451,644.00
资本公积 8,361,297,042.20 8,371,619,032.11 1,751,165,590.26 1,716,004,697.56
减：库存股
盈余公积 407,956,659.53 407,956,659.53 407,956,659.53 407,956,659.53
未分配利润 2,515,995,743.61 1,623,594,782.30 2,791,128,839.55 1,955,651,822.12
归属于母公司所有者权益合计 13,766,462,404.34 12,884,383,432.94 6,028,702,733.34 5,158,064,823.21
少数股东权益 259,805,791.00 193,601,684.22
所有者权益合计 14,026,268,195.34 12,884,383,432.94 6,222,304,417.56 5,158,064,823.21
负债和所有者权益总计 25,808,086,881.80 22,139,329,716.32 15,623,669,551.63 13,491,081,301.31
法定代表人：王功伟 总经理：刘世春 财务总监：李敦嘉 财务部经理：杨福云
26
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
利润表
编制单位：金融街控股股份有限公司 2008 年 1-6 月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,123,517,662.17 546,520,779.47 2,084,449,786.26 2,006,685,071.57
其中：营业收入 1,123,517,662.17 546,520,779.47 2,084,449,786.26 2,006,685,071.57
二、营业总成本 960,926,354.76 452,727,847.01 1,537,949,121.54 1,410,735,769.31
其中：营业成本 677,872,296.35 311,788,935.12 1,072,734,204.47 1,026,225,274.34
营业税金及附加 109,372,252.44 95,655,008.94 298,932,991.02 294,734,132.42
销售费用 49,840,455.83 7,268,514.27 34,197,766.27 8,665,870.93
管理费用 143,650,030.41 70,495,639.38 95,305,866.04 47,879,756.69
财务费用 -15,480,309.24 -27,514,158.78 34,044,079.11 30,334,925.10
资产减值损失 -4,328,371.03 -4,966,091.92 2,734,214.63 2,895,809.83
加：公允价值变动收益（损失以
-26,374,519.39 298,760,956.68 298,760,956.68
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填
28,641,009.40 14,721,164.67 98,681,161.74 18,396,750.95
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 164,857,797.42 108,514,097.13 943,942,783.14 913,107,009.89
加：营业外收入 25,078.75 420.00 7,538.06 6,717.06
减：营业外支出 4,425,360.52 1,943,195.52 296,752.23 50,000.00
其中：非流动资产处置损失 141,074.93 125,709.93
四、利润总额（亏损总额以“-”号
160,457,515.65 106,571,321.61 943,653,568.97 913,063,726.95
填列）
减：所得税费用 29,028,885.99 25,092,868.23 287,529,458.38 277,410,153.36
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 131,428,629.66 81,478,453.38 656,124,110.59 635,653,573.59
归属于母公司所有者的净利润 138,402,397.26 657,192,714.14
少数股东损益 -6,973,767.60 -1,068,603.55
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.06 0.34
（二）稀释每股收益 0.06 0.34
法定代表人：王功伟 总经理：刘世春 财务总监：李敦嘉 财务部经理：杨福云
27
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
现金流量表
编制单位：金融街控股股份有限公司 2008 年 1-6 月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,062,654,838.07 1,715,180,396.00 2,371,950,046.65 2,183,128,328.69
收到的税费返还 90,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 179,460,937.96 5,924,792,390.42 392,205,758.13 843,037,816.27
经营活动现金流入小计 2,242,205,776.03 7,639,972,786.42 2,764,155,804.78 3,026,166,144.96
购买商品、接受劳务支付的现金 2,945,348,040.64 1,062,474,905.26 1,339,498,441.60 999,451,401.24
支付给职工以及为职工支付的现金 124,279,869.41 56,856,285.33 75,818,736.26 42,079,995.25
支付的各项税费 403,396,638.71 294,589,337.68 757,357,529.84 710,421,148.02
支付其他与经营活动有关的现金 744,990,302.69 6,817,080,048.18 504,060,141.33 951,383,372.62
经营活动现金流出小计 4,218,014,851.45 8,231,000,576.45 2,676,734,849.03 2,703,335,917.13
经营活动产生的现金流量净额 -1,975,809,075.42 -591,027,790.03 87,420,955.75 322,830,227.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 87,240,803.79 24,628,326.27 219,011,119.94 43,234,887.34
取得投资收益收到的现金 1,377,641.62 6,642,354.49 669,286.80 3,069,031.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资
195,410,000.43 200.00
产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 284,028,445.84 31,270,680.76 219,680,606.74 46,303,918.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资
82,031,969.86 58,199,608.79 187,971,781.73 162,963,446.60
产支付的现金
投资支付的现金 1,052,241,675.00 1,430,599,600.00 89,257,245.00 184,105,932.00
投资活动现金流出小计 1,134,273,644.86 1,488,799,208.79 277,229,026.73 347,069,378.60
投资活动产生的现金流量净额 -850,245,199.02 -1,457,528,528.03 -57,548,419.99 -300,765,459.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,294,569,000.00 8,219,469,000.00 29,720,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 75,100,000.00
现金
取得借款收到的现金 3,720,000,000.00 1,800,000,000.00 3,963,000,000.00 3,503,000,000.00
筹资活动现金流入小计 12,014,569,000.00 10,019,469,000.00 3,992,720,000.00 3,503,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,930,400,000.00 1,313,000,000.00 2,150,000,000.00 1,880,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 654,663,555.21 611,100,065.88 419,397,823.40 410,473,081.80
筹资活动现金流出小计 2,585,063,555.21 1,924,100,065.88 2,569,397,823.40 2,290,473,081.80
筹资活动产生的现金流量净额 9,429,505,444.79 8,095,368,934.12 1,423,322,176.60 1,212,526,918.20
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -236,571.13
五、现金及现金等价物净增加额 6,603,214,599.22 6,046,812,616.06 1,453,194,712.36 1,234,591,686.27
加：期初现金及现金等价物余额 2,282,828,260.46 1,870,335,968.76 1,906,156,243.99 1,692,092,114.28
六、期末现金及现金等价物余额 8,886,042,859.68 7,917,148,584.82 3,359,350,956.35 2,926,683,800.55
法定代表人：王功伟 总经理：刘世春 财务总监：李敦嘉 财务部经理：杨福云
28
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
所有者权益变动表
编制单位：金融街控股股份有限公司 2008 年06 月30 日 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
减： 所有者 所有者
项目 实收资 一般 少数股 实收资 减： 少数股东权
资本 库 盈余 未分配 权益合 资本 盈余 一般风 未分配 其 权益合
本（或 风险 其他 东权益 本（或 库存 益
公积 存 公积 利润 计 公积 公积 险准备 利润 他 计
股本） 准备 股本） 股
股
1,078,45 1,705,682, 359,357, 1,567,26 193,601,6 4,904,36 1,078,45 1,458,73 298,092,2 1,167,96 4,171,134
一、上年年末余额 167,897,400.77
1,644.00 707.65 620.78 9,674.63 84.22 3,331.28 1,644.00 2,281.97 08.25 1,169.32 ,704.31
加：会计政策变更 45,482,882 48,599,0 1,223,85 1,317,94 45,482,8 45,482,88
.61 38.75 9,164.92 1,086.28 82.61 2.61
前期差错更正
1,078,45 1,751,165, 407,956, 2,791,12 193,601,6 6,222,30 1,078,45 1,504,21 298,092,2 1,167,96 4,216,617
二、本年年初余额 167,897,400.77
1,644.00 590.26 659.53 8,839.55 84.22 4,417.56 1,644.00 5,164.58 08.25 1,169.32 ,586.92
三、本年增减变动金额（减少以“-”1,402,76 6,610,131, -275,13 66,204,10 7,803,96 73,007,9 387,579, 488,390,8
27,803,097.98
号填列） 1,315.00 451.94 3,095.94 6.78 3,777.78 61.41 803.14 62.53
138,402, -6,973,767 131,428, 657,192, 656,124,1
（一）净利润 -1,068,603.55
397.26 .60 629.66 714.14 10.59
（二）直接计入所有者权益的利 -206,576,2 -206,57 73,007,9 73,007,96
得和损失 33.06 6,233.06 61.41 1.41
1 ．可供出售金融资产公允价 -161,093,3 -161,09 73,007,9 73,007,96
值变动净额 50.45 3,350.45 61.41 1.41
2 ．权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响
3 ．与计入所有者权益项目相
关的所得税影响
-45,482,88 -45,482,
4 ．其他
2.61 882.61
29
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
-206,576,2 138,402, -6,973,767 -75,147, 73,007,9 657,192, 729,132,0
上述（一）和（二）小计 -1,068,603.55
33.06 397.26 .60 603.40 61.41 714.14 72.00
300,000, 7,919,469, 75,100,00 8,294,56 29,720,00
（三）所有者投入和减少资本 29,720,000.00
000.00 000.00 0.00 9,000.00 0.00
300,000, 7,919,469, 75,100,00 8,294,56 29,720,00
1.所有者投入资本 29,720,000.00
000.00 000.00 0.00 9,000.00 0.00
2 ．股份支付计入所有者权益
的金额
3 ．其他
-413,53 -1,922,125 -415,45 -269,61 -270,461,
（四）利润分配 -848,298.47
5,493.20 .62 7,618.82 2,911.00 209.47
1 ．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3 ．对所有者（或股东）的分 -413,53 -1,922,125 -415,45 -269,61 -270,461,
-848,298.47
配 5,493.20 .62 7,618.82 2,911.00 209.47
4 ．其他
1,102,76 -1,102,761,
（五）所有者权益内部结转
1,315.00 315.00
1 ．资本公积转增资本（或股 1,102,76 -1,102,761,
本） 1,315.00 315.00
2 ．盈余公积转增资本（或股
本）
3 ．盈余公积弥补亏损
4 ．其他
14,026,2
2,481,21 8,361,297, 407,956, 2,515,99 259,805,7 1,078,45 1,577,22 298,092,2 1,555,54 4,705,008
四、本期期末余额 68,195.3 195,700,498.75
2,959.00 042.20 659.53 5,743.61 91.00 1,644.00 3,125.99 08.25 0,972.46 ,449.45
4
法定代表人：王功伟 总经理：刘世春 财务总监：李敦嘉 财务部经理：杨福云
30
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
金融街控股股份有限公司
财务报表附注
2008 年 1-6 月
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、 公司基本情况
金融街控股股份有限公司（以下简称公司或本公司）原名重庆华亚现代纸业
股份有限公司，成立于 1996 年 6 月 18 日。公司第一大股东为北京金融街建设集
团，截止2008 年 6 月30 日，该公司持有本公司股权为65,869.3847 万股，持股
比例为26.55%。
2008 年 1 月，公司公开增发30,000 万股人民币普通股股票，募集资金总额
为 828,300 万元（含发行费用）。2008 年 2 月，公司进行了企业法人营业执照工
商变更，变更后的注册资本为 1,378,451,644.00 元。
2008年4月22 日，公司2007年度股东大会通过资本公积转增股本的方案：以
公司现有总股本1,378,451,644 股为基数，向全体股东每10 股以资本公积金转增
8 股。上述方案实施后，公司股本增至 2,481,212,959股。截至2008年6月，公司
企业法人营业执照工商变更手续尚在办理中。
公司注册住所为北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦B 座 5 层。法定代表
人为王功伟，经营范围为房地产开发，销售商品房；物业管理；新技术及产品项
目投资；技术开发；技术服务；技术咨询；停车服务；出租办公用房、商业用房；
健身服务；劳务服务；打字；复印；会议服务；技术培训；承办展览展示；饭店
管理；餐饮管理；企业形象策划；组织文化交流活动；销售百货、工艺美术品、
建筑材料、机械电气设备安装；货物进出口、技术进出口、代理进出口；以下项
目仅限分公司经营；住宿、游泳池、网球场、中西餐、冷、热饮、糕点、美容美
发、洗浴、零售烟卷、图书期刊。
本公司财务报表于2008 年 8 月 16 日已经公司董事会批准报出。
二、 遵循企业会计准则的声明
31
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司
财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
三、 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照
财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》（财政部令第33
号）及《财政部关于印发<企业会计准则第 1 号-存货>等38 项具体准则的通知》
（财会[2006]3 号）和2006 年 10 月30 日颁布的《财政部关于印发<企业会计准
则-应用指南>的通知》（财会[2006]18 号）（以下简称“新会计准则” ）和中国证券
监督管理委员会 2007 年2 月 15 日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问
答第 7 号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规
定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
四、 公司采用的主要会计政策、会计估计和前期差错
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的
报告期间。会计年度为公历 1 月 1 日起至12 月31 日止。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础及会计计量属性
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本作为计量属
性，
当所确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，
可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
4、现金等价物的确定标准
本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到
期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
32
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
5、外币业务
对发生的外币经济业务，采用业务发生日中国人民银行公布的市场汇率(中
间价)折合为记账本位币记账，月末对外币账户余额按月末市场汇率(中间价)进行
调整，将按月末市场汇率(中间价)折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额
之间的差额，作为汇兑损益处理。属购建固定资产发生的汇兑损益，在固定资产
达到预定可使用状态前，计入各项在建工程成本；除上述情况以外发生的汇兑损
益计入当期财务费用。
6、金融资产、金融负债
（1 ）金融工具的确认依据
金融工具的确认依据为：当成为金融工具合同的一方时，公司确认与之相关
的金融资产或金融负债。
（2 ）金融资产和金融负债的分类
按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类：①以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收
款项；④可供出售金融资产。
按照经济实质将承担的金融负债再划分为两类：①以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债；②其他金融负债。
（3 ）金融资产和金融负债的计量
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期
损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司对金融资产和金融负债的后续计量主要方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允
价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
②持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
33
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
③可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得
或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者
权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
④在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及
与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计
量。
⑤其他金融负债按摊余成本进行后续计量。但是下列情况除外：
A.与在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
B.不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务
担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场
利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计
量：
a. 《企业会计准则第13 号-或有事项》确定的金额；
b.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号-收入》的原则确定的累计
摊销额后的余额。
（4 ）主要的金融资产公允价值和主要的金融负债公允价值的确定方法
①存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定公允价
值。报价按照以下原则确定：
A.在活跃市场上，公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价，为市
场中的现行出价；拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价，为市场中的现
行要价；
B.金融资产和金融负债没有现行出价或要价，采用最近交易的市场报价或经
调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价
值。
②金融资产或金融负债不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价
值。
34
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
（5 ）金融资产转移的确认和计量
金融资产转移是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的
另一方。转移金融资产分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产转移包括两
种情况：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方或将金融资产转移给另一
方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终
收款方的义务。
已将整体或部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，
终止确认该整体或部分金融资产，收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额
确认为当期损益，同时将原在所有者权益中确认的金融资产累计利得或损失转入
当期损益；公司保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该整体或部
分金融资产，收到的对价确认为金融负债。
对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但保
留了对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融
资产，并相应确认有关负债；放弃了对该金融资产控制的按终止确认的原则处理。
（6 ）金融资产减值测试方法和减值准备计提方法
①金融资产计提减值的范围及减值的客观证据
本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值
的，计提减值准备。金融资产减值的客观证据主要包括：
A.发行方或债务人发生严重财务困难；
B.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
C.本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让
步；
D.债务人持续经营出现不确定性而很可能倒闭或进行其他财务重组；
E.因发行方发生重大财务困难，本公司持有的金融资产无法在活跃市场继续
交易；
F.债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使
35
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
本公司可能无法收回投资成本；
G.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
H.虽然无法辨认金融资产组合中的某项资产的现金流量是否已经减少，但本
公司根据其公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来
的预计未来现金流量确已减少且可计量；
I.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
②金融资产减值测试方法及减值准备计提方法
A.持有至到期投资
对单项以摊余成本计量的持有至到期投资发生减值时,将其账面价值减记至
预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值（折现利率采用原实
际利率）,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。计提减值准备时,对单
项金额重大的持有至到期投资单独进行减值测试；对单项金额不重大的持有至到
期投资汇同单独测试未发生减值的持有至到期投资按照具有类似信用风险特征
的组合进行减值测试，经测试发生减值的，将其账面价值减记至预计未来现金流
量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
B.应收款项
应收款项减值测试方法及减值准备计提方法参见附注四、7。
C.可供出售金融资产
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因
素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,则按其公允价值低于其账面价值的差
额,确认减值损失,计提减值准备。在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益
的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
D.其他
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该
权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权
益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对
未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
36
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
7、应收款项
（1 ）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据
表明应收款项发生减值的，计提减值准备。
①债务人发生严重的财务困难；
②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；
③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
④其他表明应收款项发生减值的客观依据 。
（2 ）坏账的核算方法
本公司发生的坏账采用备抵法核算。
（3 ）坏账准备的计提方法
资产负债表日，公司将单项金额超过 500 万元的应收款项单独进行减值测
试，对存在上述客观依据表明存在减值损失的应收款项，将其账面价值与预计未
来现金流量现值之间的差额确认减值损失，计入当期损益；将单项金额非重大的
应收款项和经单独测试后未减值的应收款项一起，采用账龄分析法计提坏账准
备，计提的比例列示如下：
账龄 计提比例
0 至3 个月 0%
3 至6 个月 3%
6 个月至 1 年 6%
1 至2 年 15%
2 至3 年 30%
3 年以上 50%
8、存货
（1 ）存货分类
本公司存货主要包括开发成本、出租开发产品、开发产品、周转房、库存商
品、低值易耗品等。
（2 ）存货取得和发出的计价方法
37
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
存货的盘存制度为永续盘存制。各类存货按实际成本计价，低值易耗品领用
按一次摊销法摊销。
公司受托开发成本项目包括前期费用、拆迁费用、市政及公建配套费用等。
费用的归集分摊方法如下：
a 土地开发前期费用包括在地产开发前发生的费用，一般按地块归集，两个
以上地块共同发生的费用根据各地块建筑面积分摊。
b 拆迁费用：红线内拆迁费用直接计入该地块成本；红线外拆迁费用，属区
间市政道路的，原则上由道路两侧的地块各分担一半；市政及公建配套设施用地、
主干道及其他地带的拆迁费用，只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成
本为分摊上限），其中已竣工项目优先分摊。
c 市政及公建配套费用包括配套站点建造成本、市政管线的建造成本、其他
成本（包括区域内非营业性文教、卫生、行政管理设施）等。上述建造成本在工
程竣工验收后，只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限），
其中已竣工项目优先分摊。
区域内非营业性的文教、卫生、行政管理、市政公用配套设施，无偿交付管
理部门使用，其所需建设费用，计入开发成本。
出租开发产品在预计可使用年限内按年限平均法摊销,预计可使用年限超过
45 年的，按45 年摊销。
期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对存货遭受毁损、全部或部分陈旧
过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准
备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额确定。可变现净值是
指单个开发成本、开发产品资产负债表日的预计售价减进一步开发的成本、变现
手续费、中介代理和销售所必需的预计税金、费用后的净值。
9、长期股权投资
长期股权投资主要包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制
或重大影响的权益性投资，或者对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
38
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
（1 ）共同控制、重大影响的确定依据
①共同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制的确定
依据主要包括：任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；涉及
合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。
②重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的确定依据主要包括：
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20 ％（含）以上但低于50 ％的
表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营
决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投
资单位 20 ％（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影
响。但符合下列情况的，也确定为对被投资单位具有重大影响：
A.在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
B.参与被投资单位的政策制定过程；
C.与被投资单位之间发生重要交易；
D.向被投资单位派出管理人员；
E.向被投资单位提供关键技术资料。
（2 ）长期股权投资的初始计量
本公司合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
本公司同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让
的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取
得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照
发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总
额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司非同一控制下的企业合并，在购买日按照《企业会计准则第 20 号-
39
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
除本公司合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，
按照下列规定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要
支出；
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值
作为初始投资成本；
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投
资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业
会计准则第 7 号-非货币性资产交换》确定。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则
第 12 号-债务重组》确定。
（3 ）长期股权投资的后续计量及投资收益确认方法
①本公司采用成本法核算的长期股权投资包括：能够对被投资单位实施控制
的长期股权投资；对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中
没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调
整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投
资收益。本公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润
的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收
回。
②本公司采用权益法核算的长期股权投资包括对被投资单位具有共同控制
或重大影响的长期股权投资。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；
长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。被投资单位
40
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
可辨认净资产的公允价值，比照《企业会计准则第20 号-企业合并》的有关规定
确定。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净
损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值。
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额
外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补
未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单
位各项可辨认资产等的公允价值为基础，考虑与被投资单位之间发生的内部交易
损益按照持股比例计算归属于本公司的部分等因素，对被投资单位的净利润进行
调整后确认。若符合下列条件，本公司以被投资单位的账面净利润为基础，计算
确认投资收益：
A.本公司无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
值。
B.投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，两者之间
的差额不具有重要性的。
C.其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料，不能按照规定对被投资
单位的净损益进行调整的。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的
会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。
本公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相
应比例转入当期损益。
10、投资性房地产核算方法
41
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本
公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用
权和已出租的建筑物。
（1 ）投资性房地产的确认
投资性房地产同时满足下列条件，才能确认：
①与投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
②该投资性房地产的成本能够可靠计量。
（2 ）投资性房地产初始计量
①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资
产的其他支出。
②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所
发生的必要支出构成。
③以其他方式取得的投资性房地产的成本,按照相关会计准则的规定确定。
④与投资性房地产有关的后续支出,满足投资性房地产确认条件的,计入投资
性房地产成本;不满足确认条件的,在发生时计入当期损益。
（3 ）投资性房地产的后续计量
本公司在资产负债表日采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。
在公允价值模式下，本公司不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以
资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账
面价值之间的差额计入当期损益。
（4 ）投资性房地产的转换
本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为自用房
地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与
原账面价值的差额计入当期损益。自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计
量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的
公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原
42
搜索公告牛即可看到网络上最快的个股公告
账面价值的，其差额